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Si sabes cómo
funciona el sistema financiero mundial
conoces el juego en el que está
y si no conoces el juego y las reglas del mismo, vas a
terminar masacrado
vas a terminar masacrado
Desde que nació la Reserva Federal hemos estado viviendo en una mentira
Para que mantengamos los niveles que tenemos y mantener
la prosperidad
Obama tiene que endeudarse el doble cuando deje el cargo
o todo el asunto empezará a colapsar
La Reserva Federal está comprando bonos directamente del Tesoro
Esto es el facilitamiento cuantitativo
y eso significa que hay una emergencia
Puedo ver que no ha habido nada
en la historia
respecto a las finanzas que fuera algo tan seguro como
el oro y plata representando la expansión de la oferta de las monedas fiduciarias
no hay posibilidad de que no ocurra que
ahora mismo cueste entre 15000 y 20000 dólares la onza de oro
creo que va a haber deflación
primero
y luego todos los bancos centrales del mundo
empezarán a imprimir a lo loco para sacarnos de la deflación y Ben Bernanke
va a liderar la carga
no puedes tener una deuda 10 veces mayor a tu economía
No es posible, todo vuelve a su normalidad
tengo que mostrarles
los mercados bursátiles del mundo
y las burbujas inmobiliarias
despues de continuar estallando
porque todo el tiempo
el mercado busca
el precio justo
Esta tratando de buscar el equilibrio
esto es lo que los mercados hacen
Es su trabajo.
Básicamente,
saben, todo nuestro sistema monetario
es imaginario
no existe en realidad. Es sólo que todos estamos soñando el mismo sueño
Si alguien decide despertarse
entonces ya se terminó
Muchas Gracias
Soy Mike Maloney
autor del libro bestseller sobre inversión en metales preciosos
guía para invertir en oro y plata, parte de
la serie Padre Rico que Robert Kiyosaki empezó
el libro original. Robert Kiyosaki dice: escribe un libro
ninguna otra indicación, sólo escribe un libro
y entonces empecé escribiendo este libro
dos años y medio de investigación y escritura
probablemente 30 horas a la semana
todas las semanas
durante dos años y medio. Es un muy buen libro de investigación
La única cosa que realmente me preocupa
es perpetuar esta información, quiero que sea precisa
y entonces intenté sintetizarlo y hacerlo simple. Leo todos esos libros
de economistas como Milton Friedman
una parte bastante difícil
Ben Bernanke, si tienen la posibilidad de leer algo de Ben Bernanke, no lo hagan!
Es un autor terrible
simplemente terrible
Tratan de pasarse por encima unos a otros y de impresionarse entre ellos
Y haciendo eso, hacen que la economía suene tan compleja
que todos se preguntan por qué no pueden entender economía.
Es muy sencillo
La economía es muy simple si la sintetizas hasta su esencia
y no es tan difícil de entender y eso es lo que traté de hacer
en mi libro
para la gente que no ha leído mi libro
un 70 por ciento de él
no es acerca de invertir en oro y plata, es algo de historia del dinero
y luego cómo funciona la economía mundial y lo que potencialmente podría pasar
de dónde venimos, dónde estamos hoy y lo que potencialmente podría pasar
Dicho sea de paso
no podría preocuparme menos respecto al oro y la plata
no quiero oro y plata, es sólo un ciclo ahora, es un estúpido pedazo
de metal que no tiene
flujo de efectivo ni rendimientos indirectos de dividendos
y por ende no quiero oro y plata
es sólo que ahora no quiero otra cosa más
Simplemente están en su ciclo ahora y van a superar en rendimiento
a todo lo demás, en mi opinión basada en toda mi investigación y
van a ser capaces de comprar un montón de otras cosas
muchos más bienes raíces
muchas más acciones
muchos más pozos de petróleo, más tierras
toda la riqueza verdadera
Está en
los edificios, los negocios, las tierras que hay allá fuera
y la gente tiene este cuadro en su cabeza
que si hay un desastre económico, si hubiera alguna suerte de colapso
esto va a ser como una tierra de desechos nucleares después, pero no.
Todos los edificios seguirán estando allí, los edificios de departamentos.
Es sólo que todos van a estar a la venta
El problema está
cuando las inversiones están en venta y nadie compra
el público sale a perseguir las inversiones después que subieron
el oro y la plata arden
siempre que suben y tan pronto como vemos que caen en picada
es como que las ventas se apagan como botón de la luz, casi siempre.
Yo no quiero que nadie
termine masacrado
Realmente no quiero que estas cosas malas suceden, es sólo que creo que
toda la evidencia está allí, de que
lo que nuestros líderes han hecho al sistema económico
van a causar que estas cosas sucedan y es inevitable, y
estoy tratando de advertir a la mayor cantidad de gente posible
lo más rápido posible. Mi compañía tiene una misión
poner la mayor cantidad de oro y plata en manos de la clase media
lo más rápidamente posible, porque
cuando hay un gran revuelo económico hay grandes cambios políticos,
que suelen acompañarlo
En la hiperinflación en la Alemania de Weimar en 1923
Esta hiperinflación terminó
el 15 de noviembre de 1923. El 8 de noviembre, una semana antes
del final de la hiperinflación
las tropas de asalto de Hitler
apuntaron sus ametralladoras a la entrada del Bürgerbräukeller donde
había una reunión política, en este simple lobby
donde había cerca de 3000 personas oyendo discursos políticos
y en esa noche se subió al atril
a punta de pistola
y dio a esta audiencia cautiva literalmente un discurso que cambió el mundo.
nadie conocía el nombre de Hitler, nadie sabía quién era
hasta que dió este discurso
a una recientemente empobrecida clase media
asustada y buscando a alguien que los liderase.
y escuchar a este hombre carismático ganar el atril y dándoles un chivo expiatorio
y diciendo "yo sé dónde está la salida"
al día siguiente esas personas en el lobby
lo siguieron para intentar dar un golpe de estado militar para derrocar
al gobierno
y fallaron
Fue a prisión
fue procesado por alta traición
su juicio se prolongó un mes entero
y durante ese mes tuvo los oídos de la nación
Fue cubierto por todos los periódicos
de toda Alemania
y los jueces simpatizaron con sus creencias
por lo que lo dejaron hablar durante horas en sus discursos
y entonces cuando ganó el poder fue cuando la clase media estaba asustada.
La clase media define a un país con su voto
y el país va adonde sea que vaya la clase media
y por lo tanto
lo que a mí me preocupa
no es la pérdida de mi bienestar financiero
es la pérdida del capitalismo, es la pérdida de
de nuestra calidad de vida, es la pérdida de nuestra libertad de elección
Eso es lo que me preocupa
y sé que hay ciertas personas que no seré capaz de alcanzar
Con Joe-seis-latas, me refiero al tipo que sale de
su coma autoinducido de cerveza y fútbol
en el preciso final de un mercado alcista y viene a comprar en el punto más alto
No puedo hacer nada por él
Espero poder hacer algo por todos ustedes
Estos son ciclos de riqueza. Si tienes dos clases de activos que están subiendo
digamos por ejemplo que tienes estos bienes raíces en la parte de abajo
y en la parte superior tenemos metales preciosos
los metales preciosos en la última década,
los metales preciosos superaron en rendimiento a los bienes raíces y a las acciones
que todo subió
subieron las acciones, los bonos, los bienes raíces y también las materias primas y los metales preciosos
¿Es eso posible?
¿Puede ser que todo suba? Piensen en eso por un minuto
Si tenemos muchas cosas en la sociedad y si tienes estos
tres o cuatro tipos de activos
y todos se lanzan hacia uno, empujándolo hacia una burbuja ¿no debería el dinero
abandonar a los otros, no deberían los otros bajar?
Pues bien, no lo hicieron en la última década
Lo que sucede aquí es que si tienes dos cosas que están subiendo
si tienes inversión en este de aquí abajo
cuando vendes no puedes comprar lo mismo de este otro
Si tienes inversión en este, cuando vendes, puedes comprar mayor cantidad de este otro
Ambos están subiendo de precio
este está cayendo en valor
cuando lo vendes no puedes comprar tanto oro, comida o petróleo
tu casa vale como la mitad medida en petróleo a cuando valía 10 dólares
el barril en 1999
Por lo que tu casa medida en petróleo se ha derrumbado, el mercado accionario medido
en petróleo se ha derrumbado
Si empiezas a ver tu casa o todas tus inversiones
y lo divides por otra cosa para medirlas y valuarlas, y el precio
el precio de un costal de trigo
una libra de cobre, una tonelada de hierro
cuota partes del Dow u onzas de oro
Vas a descubrir algo
Estas dos cosas que están subiendo, eventualmente
la gente que invirtió en éste se da cuenta de eso,
Los inversores inteligentes se dan cuenta que va hacia una burbuja, venden
y compran los activos subvaluados
y la tendencia se revierte. No puede continuar por siempre, y si lo hiciera,
si el oro superase para siempre el rendimiento de los bienes raíces, llegaría el día en que
una onza de oro compraría todo el planeta y todos sabemos que eso
no puede suceder
Por lo tanto,
eventualmente uno queda sobrevaluado y el otro queda subvaluado
y el ciclo se revierte
y luego se revierte nuevamente
y lo que sucede es que están imprimiendo dinero cerca de esta progresión,
y esa es la razón por la que no la ves. La gente dirá:
"bueno, al menos mi casa vale 100.000 dólares más que
en el año 2000", o que "vale
20 por ciento más"
Bien, de hecho si la inflación fue del 40 por ciento en realidad descendió de valor
Dirán que
ya saben, que miraron el mercado bursátil
y que el Dow ahora está apenas por encima de su máximo del año 2000.
En la última década las acciones se movieron lateralmente.
Tuvimos inflación durante ese tiempo, inflaron la oferta de dinero
Por lo tanto,
si empiezas a medir una cosa mediante otra, entonces estás midiendo una cosa
en relación con otra en vez de usar la moneda. Lo que descubres que
es que todo está atrapado en esta farsa de la valuación
donde va desde sobrevaluado a subvaluado a sobrevaluado a subvaluado de nuevo.
y la cosa con la que estás midiendo, está haciendo
exactamente la onda opuesta.
El truco está
en vender el activo sobrevaluado
cerca del pico máximo si puedes,
encontrar los activos subvaluados y llamo a a esto los ciclos de la riqueza
Y si puedes hacer eso,
es un camino al verdadero bienestar, escapando de esa farsa de la valuación.
Así que aquí hay un ejemplo real, este es el Dow
medido en puntos
Los puntos se derivan del
valor en dólares de las acciones subyacentes, así que básicamente
sus puntos son dólares,
y una de las razones por la que está medido en puntos es tal como
cuando vas a Las Vegas, toman tu dinero y te dan fichas. Ahora son
pedazos de plástico, así que no te preocupas, sólo te estás divirtiendo.
Así que volviendo a los puntos,
parece más malo decir "perdimos tantos dólares"
que "perdimos tantos puntos".
De todas formas, ese es el Dow medido en puntos pero
si vas cada mes a lo largo de todo este gráfico desde el año 1900
hasta hoy
y cada día tomas los puntos del Dow divididos por el precio del oro
Llegas a
cuántas onzas de oro vale cada cuota parte del Dow
y así es como se ve medido en oro
No está yendo a ningún lado
Tiene un valor medio de 4 onzas de oro, lo que significa que el precio del oro
debería ser un cuarto de los puntos del Dow y las cosas estarían
en una suerte de equilibrio
Es el valor justo cuando
el Dow es sólo 4 veces el precio del oro
pero lo que ves aquí
es que va desde un valor justo a una burbuja de 18 onzas de oro
se derrumba hasta las 2 onzas y otra burbuja a 28 onzas de oro
debido a que la burbuja era mayor
Debido a que crearon más dinero en el medio, cuando se derrumbó bajó hasta
una onza de oro. Hubo un día en 1980 cuando el oro estaba 850 y
el Dow estaba en 850 puntos
una onza de oro compraba el Dow y a la inversa, si liquidabas
podías comprar sólo una onza de oro con las ganancias de tus acciones
y luego pasamos a la mayor burbuja de la historia
No hay otro momento en la historia, este punto en 1999 - 2000
en que el oro fuera despreciado e ignorado
como en ese momento. No era el dinero de ninguna nación y fue acribillado
por 20 años, fue la peor inversión que pudieras hacer, nadie lo quería.
Tomen esto.
Este es el precio del Dow medido en oro. Denlo vuelta y tendrán
el precio del oro medido en función del Dow.
Pongan estas cosas juntas,
y lo que descubres es que hay un ciclo aquí
y si hubieras comprado acciones en 1920
y luego vendido tus acciones y comprado oro,
y luego en 1932 comprado oro
...quiero decir comprado de vuelta acciones, y
y luego en 1980 regresado al oro,
y así sucesivamente,
uh...
este es el camino a la verdadera riqueza y estás haciendo
ganancias masivas aquí
Muestro dos familias hipotéticas en mi libro
y una va de 35 dólares hasta los 11.000 en ese período
y la otra va de 35 dólares a 11 millones
y esa es la diferencia, una familia crea una dinastía
y la otra
ni siquiera se mantiene en equilibrio.
Esto es
el coeficiente Oro-Dow en lugar del Dow-Oro por lo que estás midiendo
el valor del oro por onza medido en un porcentaje de una cuota parte del Dow
que compraría.
y lo que muestra es que
el oro no está ni cerca de una burbuja, está muy subvaluado aquí y aún tiene que subir
el valor medio debería ser 25 por ciento o más.
y
en todas las otras burbujas en la historia y en la naturaleza, yo solía ser
un ingeniero electrónico y
un físico,
cuando algo sale de control, cuando regresa al punto medio se dispara en exceso.
si está más fuera de control, cuando se revierte al punto medio, se dispara aún más en exceso.
Así que espero el día
en el que el precio del oro sea el doble o más que los puntos del Dow.
Este es el coeficiente Plata-Dow.
La plata
simplemente
quiero decir, las ganancias aquí deberían ser en minutos.
Esto es sólo el oro en la pasada década
He desafiado a cualquiera a que encuentre un índice o acciones o lo que sea,
que se vea tan bien en los últimos 10 años.
Este es un gráfico perfecto, es muy alcista,
no hay nada aquí que diga que el oro,
en esta información que están viendo, es lo que los analistas técnicos miran
cuando están
tratando de descifrar si un activo está para comprar o vender.
y esto está diciendo
que el oro probablemente continúe subiendo, no hay nada de bajista
en esa señal.
Este es el SP 500 a lo largo de la última década, que representa
las acciones de las 500 compañías más grandes de EE.UU. y allí está el oro
uh...
Aquí tenemos
la plata y
recientemente hablé en la conferencia anual bancaria en Socci
Rusia, esta es una
gran conferencia bancaria para toda Europa y Rusia
Y les mostraba esto a ellos y me sacaron del aire, fue
realmente interesante.
Me estaba quedando ya sin tiempo,
y escuchas esa voz en los parlantes
y es su ministro de finanzas en su parlamento,
diciéndome: "señor Maloney, señor Maloney, tiene que parar ahora señor Maloney"
estaban tratando de sacarme del aire, estaba presentando esta información que ellos
no querían que se presentara en esta conferencia,
y entonces
se me presenta después con una copia de mi libro que compró.
Quería que se lo firme!
Y dicho sea de paso, por favor visiten nuestra mesa después, estamos entregando estos que son
billetes de 100 billones, son reales, de Zimbawe, estamos entregando
20 trillones en mi mesa
asi que...
vengan a conseguir sus 100 billones.
Muy bien, entonces...
lo que les muestro aquí es un esquema invertido de cabeza-hombros y esto
funciona igualmente dado vuelta,
pueden ver la cabeza colgando así, con el sujeto colgado de los pies.
Esta es la cabeza y los hombros arriba que estoy remarcando en azul,
y luego,
dibujan
a lo largo de la línea del cuello e invierten esa cabeza en un movimiento premeditado
y lo verán si van a Google y ponen
"Petróleo a 10 dólares" verán un video
donde me sacan del aire y como que se escuchan partes,
sin la posibilidad de describirlo, pero estaba prediciendo que la plata haría una
gran movida y adivinen qué...
eso es lo que la plata hizo.
Se duplicó respecto
a donde estaba antes.
Este es el precio de referencia de la plata
Este es el precio de la plata en pagarés, el precio del oro y la plata está
determinado por la gente que dice: te debo 5.000 onzas de plata, a aquel le debo
5.000 onzas de plata y repartiendo
esos papeles.
y comercializan estos pagarés en la Bolsa de Materias Primas
y eso es lo que determina el precio mundial de referencia
ahora tu puedes hacer estos descubiertos, se llaman ventas en descubierto. Si no tienes la plata
para cubrirlas, si no estás sentado sobre una pila de plata y estás escribiendo pagarés,
aún puedes venderla.
Algunos grandes bancos lo hacen como JPMorgan y hacen derrumbar un mercado
y luego
entran y cubren sus ventas, recomprando los pagarés
a un precio menor al que los vendieron y pueden conseguir el margen.
Esquilman a la gente y a algunos fondos que invierten en plata
en cientos de millones de dólares al hacer esto.
y lo hacen y lo han hecho regularmente.
La plata cayó demasiado bajo esta vez y lo mismo el oro
y los inversores que buscaban metal en físico se dieron cuenta que estaba demasiado barato
y todos quisieron tener algo y tuvo lugar la escasez
y a lo largo de la India, Europa y Norteamérica los armarios
estaban vacíos
Hubo tres meses en los que
pudimos conseguir sólo un producto de plata a la vez, y no teníamos oro
No tuvimos oro y mi distribuidor buscó
en los 4 mayores vendedores mundiales y no pudieron encontrar oro
para nosotros.
La gente no se da cuenta de la cantidad de oro y plata que hay en el planeta
Hay 6.6 mil millones de personas en el planeta
Hay sólo 2.2 mil millones de toneladas de oro. Eso es un tercio
de onza por persona. La plata es aún más escasa. Hay sólo 1/14 de onza
por persona.
Eso significa que 14 personas tienen que compartir la misma onza de plata.
Y ahora mismo,
puedes conseguir un montón
a cambio de tu dinero
uh...
Voy a tomar un pequeño
desvío aquí.
No definí la diferencia entre la moneda y el dinero
Y me van a escuchar decir: moneda, moneda, moneda, una y otra vez
Antes de la Primera Guerra Mundial,
uh...
cada billete que emitía el Tesoro, cada dólar en existencia
en los Estados Unidos
diría que habían sido depositados dentro del Tesoro de EE.UU. 20
dólares en moneda de oro, pagaderos al portador.
El dinero estaba en la bóveda
el papel moneda era un billete que te daban, era un puro cheque a cobrar,
sólo un cheque a cobrar sobre el dinero. Lo mismo que
si vas a los limpiadores a seco y les das tu camisa, y
ellos te entregan un vale por tu camisa
el valor es la camisa en el local de los limpiadores, no el pedazo de papel
que dice que esa camisa es tuya
Así que nuestra moneda que circuló
eran los dólares en papel, y eran cheques a cobrar en dinero
y la gente no comprende que el dinero tiene que ser un refugio de valor
Sólo el oro y la plata califican como dinero.
Tienen todos los atributos que necesitas. Son portables, durables,
divisibles, fungibles... y entonces el dinero es un refugio de valor a través de largos
períodos de tiempo
Una de las cosas con las cuales siempre comienzo
es cómo se crea la moneda, porque si sabes cómo funciona el sistema financiero mundial
conoces el juego que estás jugando.
Y si no conoces el juego y las reglas con las que se maneja
vas a terminar masacrado
vas a terminar masacrado.
Así que,
sólo sabiendo esto, incrementa tus posibilidades
de ganar en cien veces
uh...
Cuando tú o yo escribimos un cheque debe haber suficientes fondos
en nuestra cuenta para cubrir el cheque,
pero cuando la Reserva Federal escribe un cheque
no hay depósito bancario contra el que se gire ese cheque
Cuando la Reserva Federal
escribe un cheque
está creando dinero
Y eso es
"Diciéndolo simplemente" del sitio web de la Reserva Federal de Boston
Básicamente,
la manera en la que funciona es que el cajero de EE.UU. es el Tesoro de EE.UU.
uh... pero cada país tiene el equivalente a nuestro Tesoro
por lo que los Tesoros en todo el mundo
uh... crean un bono y ¿qué es un bono? Un bono es sólo un pagaré:
préstame un billón y prometo que después de 30 años
voy a devolver 2 billones
Eso básicamente un bono, un pagaré.
Y hay algo aquí en el medio llamado operaciones de mercado abierto
que lo voy a mostrar rápidamente,
las operaciones de mercado abierto son simplemente un juego de cascarones
que enmascara lo que realmente sucede.
entonces los bancos se presentan en las subastas del Tesoro, distribuidores primarios
se los llama,
y entonces la Reserva Federal viene y lanza las operaciones de mercado abierto.
Extienden un cheque al banco y le compran ese bono al banco,
así la Reserva Federal termina con
el bono
pero luego
al mes siguiente esos bancos se presentan en la subasta del Tesoro de nuevo. Ahora el Tesoro
tiene los dólares
y la Reserva Federal tiene el bono, y este proceso se repite una y otra
y otra vez.
Y hay una acumulación de dólares en el Tesoro
y de bonos en la Reserva Federal,
Así que,
traemos a la existencia la moneda con un pagaré en bonos,
y la Reserva Federal abre su chequera, en donde no tiene
ni un centavo en ella,
y escribe un cheque mal falsificado
y se lo pasa el Tesoro
los dólares son traídos a la existencia,
luego el Tesoro los deposita en las varias sucursales del gobierno
y el gobierno hace algunos gastos deficitarios,
en programas sociales, obras públicas y guerra,
y entonces ellos pagan
a todos los
trabajadores del gobierno, contratistas y soldados.
Y todas esas personas depositan en sus bancos privados,
Los bancos crean dinero "monetizando" las deudas privadas de negocios
e individuos.
Reserva Federal de New York.
Ahora el milagro de préstamos con reserva fraccionaria hace su entrada.
Los préstamos con reserva fraccionaria son así tal cual.
Reservan una fracción de lo que tienen,
si vas a un banco y depositas 100 dólares,
al banco se le permite mantener 10 dólares en tu cuenta en caso de que
quieras algo de esos 100 dólares,
y consiguen robar 90 dólares sin decirte nada.
Tu resumen de cuenta nunca tiene el saldo que dice tener.
Han tomado prestado la mayor parte de la moneda,
y van a prestarla a otras personas.
Cuando esas personas firman su préstamo, sucede que se crea moneda, ya que
tenías 100 en depósito,
y ellos tienen 90 y ahora hay 190.
Luego,
salen y compran algo, esa es la razón por la que tomaron un préstamo.
Van a comprar una casa o un auto,
o algo por el estilo,
y cuando compran esa cosa,
el vendedor deposita en su cuenta bancaria y así esos 90 dólares
son depositados y entonces van y roban 90 por ciento
o sea 81 dólares,
por lo que ahora hay 271 dólares en depósito. ¿pueden ver todos
cómo la oferta de dinero es magnificada aquí por los bancos?
y ese proceso tiene lugar una y otra y otra vez,
y bajo una tasa del 10 por ciento de reserva,
cada dólar depositado puede crear otros 10.
Por lo que si depositas un billón en dinero base, puedes crear 10 billones,
uh...
Básicamente es eso, no hay nada más. Todo nuestra oferta de moneda
son pagarés
o recibos por pagarés.
Eso es todo lo que es.
Todo es un acuerdo imaginario y está dando valor debido a que
experimentaste ayer que el dólar compraba algo,
y entonces esperas que lo haga mañana.
Entonces tienes este acuerdo que es,
básicamente,
ya saben, todo nuestro sistema monetario
es imaginario.
En realidad no existe, es sólo que estamos todos soñando el mismo sueño.
Si alguien elige despertarse,
ya se acabó.
Así que son sólo un par de cajas que son agitadas
en este pequeño esquema vudú de hocus pocus, donde el Tesoro y
la Reserva Federal se extienden mutuamente pagarés,
con cheques como pagarés o bonos como pagarés,
se transfieren esos pagarés y los dólares son traídos a la existencia.
Un dólar es un recibo o un cheque a cobrar,
o un pagaré!
yeah
Luego el resto de la oferta monetario
es un monton de números que los bancos tipean en sus computadoras.
No existen.
En mi libro,
Llamo a las cosas
dinero hasta que llego al punto en que defino lo que es el dinero.
Y la diferencia entre dinero y moneda y desde ese punto en adelante,
sólo llamo dinero al oro y la plata,
y llamo a todo lo demás moneda,
pero en el manuscrito original,
cuando empiezo a hablar de la masiva creación de moneda que está ocurriendo,
y acerca de
los bancos que sólo devalúan su moneda alrededor del mundo
y de cómo funciona este mecanismo tipo mandraque,
comencé a referirme a él como la oferta de números.
la oferta M3 de números,
uh... la oferta base de números porque
son sólo números que alguien inventó. Yo puedo escribir números en un post-it
y repartirlos así nomás.
Los inventan, los tipean en una computadora, no es nada más que oferta de
números, ¿cuántos números hay?
Es infinito!
Así que no es más que una oferta de números.
Pero se vuelve real
cuando trabajas por algo de esa
oferta monetaria, esa oferta de números,
y en ese punto,
representa ahora el sudor de tu trabajo, tus ideas y talento.
Tú eres el que le da valor a la oferta monetaria.
No tendría valor sin tí.
Y la manera que ese valor se refuerza es el verdadero trabajo aquí.
Digamos que una parte de esa oferta monetaria la usas para pagar
impuestos al recaudador de impuestos en EE.UU. llamado IRS,
así pueden pasarlo al Tesoro y así el Tesoro puede pagar
lo principal más el interés
sobre ese bono
el cual fue pagado con un cheque de la nada.
¿pueden ver eso, no?
¿todos ven como funciona esto?
Hay otro chiste.
Había un interés debido sobre ese bono.
Déjenme preguntarles, si traen a la existencia un dólar de prestado y ese es el único
dólar que existe en todo el planeta pero se promete devolver
2 dólares,
¿de dónde sacan el segundo dólar?
¿Alguien tiene la respuesta a esa pregunta?
Tienes que traerlo a la existencia de prestado.
Cuando la gente dice que simplemente están imprimiendo dinero,
se equivocan.
Antes que nada están imprimiendo moneda, traen moneda de prestado
a la existencia.
La Fed no imprime simplemente dinero,
pero lo que hace es endeudarnos para el futuro.
Cada uno de estos préstamos que tomamos del banco que creó la amplia
mayoría de nuestra oferta monetaria. 95 por ciento de nuestra moneda,
aproximadamente,
ha sido creada por los bancos.
uh... creo en realidad que es un 93 por ciento ahora,
y la Reserva Federal creó un 7 por ciento,
Pero...
antes de la crisis financiera
los reales dólares en papel físico son los que la Reserva Federal y el Tesoro
crean, se conoce como base, la llaman base dineraria, yo la llamo base monetaria.
y luego nosotros
creamos el resto de la oferta monetaria
yendo al banco
y pidiendo prestado para una cosa o algo así, o pagar una cena
y firmar una tarjeta de crédito
cuando firmas un recibo de tarjeta de crédito has expandido la oferta monetaria
del planeta
El problema con este sistema es que
mes tras mes hay un pago que se debe
sobre ese bono
por lo principal más el interés
y hay pagos debidos en tus hipotecas, y en tus autos y
tarjetas de crédito, mes tras mes
tienes que hacer un pago
en esa moneda que de forma prestada trajiste a la existencia. Y en una hoja de balance
ese pago extingue la moneda que de forma prestada trajiste a la existencia
por lo que la oferta monetaria comienza a colapsar
Este sistema
requiere que
cada mes nos endeudemos aún más que en el mes anterior
Siempre tenemos que traer a la existencia más moneda de prestado
que la que extinguimos cada mes
o todo el sistema empieza a colapsar
y
les mostraré como luce ese colapso en un minuto
pero primero les voy a mostrar la base monetaria. Esta es
estos son los dólares físicos en papel uh... es básicamente el efectivo en circulación
más los depósitos que los grandes bancos comerciales tienen en la Reserva Federal
uh... todos los bancos tienen cuenta corriente en la Reserva Federal
y sus depósitos son redimibles en dólares papel, por lo que es una medida
de cuántos dólares papel existen.
Llevó 200 años para pasar de cero dólares en existencia hasta los
825 mil millones de
dólares
luego vino la crisis financiera de 2008
y sólo ha tomado 2 años y medio para triplicarlo
estamos ahora cerca de...
2.4 billones de base monetaria
desde los 825
de hace apenas 2 años y medio.
Entonces esto se ve como si la oferta monetaria del planeta estuviera estallando
cuando observas esto y
la mayoría de los economistas y escritores de boletines están hablando de inflación, inflación
inflación, que está a la vuelta de la esquina, que está por suceder...
Yo creo que vamos a tener, lo escribí en mi libro,
tendríamos amenazas de deflación
seguidas de una gran inflación
la cual ya hemos tenido, eso es lo que es,
seguida de una verdadera deflación monetaria la cual es el colapso de la oferta
monetaria. Inflación, deflación
se refieren exactamente a una extensión o contracción de la oferta monetaria
Los precios acompañan, pero hay un retraso
y entonces la inflación de los precios al consumidor
hace que te mantengas distraído.
Si puedes ver lo que está sucediendo en la oferta monetaria
estás viendo el futuro.
Creo que va a haber una deflación primero
y luego todos los bancos centrales del mundo
empezarán a imprimir a lo loco para sacarnos de esa deflación
y Ben Bernanke estará liderando la carga.
Y por lo tanto,
allá por
marzo de 2006
la Reserva Federal escondió
su más amplia medición de la oferta monetaria,
las ofertas monetarias eran M1, M2 y M3.
M1 es...
efectivo en circulación
más las cuentas...
las cuentas corrientes
M3...
era la medida más amplia que incorporaba los más diversos tipos de
depósitos bancarios y así.
No toda la oferta monetaria. La oferta monetaria total en realidad
es el total acreedor
y está cerca de los 50 billones hoy y
se ha detenido y empezó a contraerse.
Pero el M3 lo solían publicar cada mes
era la medida de oferta monetaria
que informaría la mayoría de los escritores de boletines y en las noticias,
y la Fed nos lo ocultó en 2006 arguyendo que
era demasiado costoso recabar esa información.
y que era inútil de todas formas, que no había nada en el M3
que no pudieras sacar del M2.
Bueno, acá viene el verdadero dilema,
Hay un...
M3 is tomar un montón de diferentes agregados monetarios
que la Fed publica
y sumarlos en conjunto para obtener M3.
El único que no publican, creo que
euro - dólares
no lo recuerdo, creo que es euro - dólares,
era de 0.6 por ciento del M3.
así que aún puedes reconstruir M3 a partir de los otros agregados
monetarios, con más o menos 0.6 por ciento de certeza.
Y hay varias compañías que hacen esto: Shadowgovernmentstatistic.com
o shadowstats.com.
es una de ellas, de John Williams. El es una de las personas que lo hace y todas
las personas que hacen su información concuerdan.
Así que estoy en un 99.4
debido a que hay 0.6 por ciento más o menos,
estoy en un 99.4 por ciento
seguro de que esta información es correcta.
y lo que ves aquí es que hay un pequeño colapso en marcha
de la
oferta monetaria aquí arriba,
y no es enorme, hemos ido desde cerca de 15
o 14.7 billones de dólares hasta algo menos de 14 billones
de dólares
en el M3.
Pero la base monetaria
es un componente de M3, esa parte roja de abajo es parte de él.
y la han venido empujando a lo loco, ¿por que?
Porque hay colapso crediticio en marcha ahora mismo.
Cuando deduces la base monetaria,
de la porción basada en pasivos
de esta parte del M3
por lo que la porción que traemos a la existencia de prestado
lo que sucede es que muestra este enorme colapso en marcha en el M3 menos
la base monetaria,
y hay 1.7 billones
de dólares de colapso en la oferta monetaria, es cercano al 13 por ciento.
No hay momento en la historia donde haya pasado esto, retrocede hasta
1960,
excepto el comienzo de la Gran Depresión.
Esa fue la última vez que la oferta monetaria se contrajo. Eso fue
el comienzo de la Gran Depresión.
Usualmente hay un tiempo de demora entre que esto sucede
y que el público lo siente.
Por lo que la Reserva Federal
está trayendo a la existencia dólares de prestado a lo loco
y ahora están haciendo compras directas de bonos. Ni siquiera a través
del juego de los cascarones con las operaciones de mercado abierto.
que evita que veas lo que está pasando.
Están comprando bonos directamente del Tesoro. Eso es Facilitamiento Cuantitativo (QE)
que es como lo llaman,
y eso significa que está ocurriendo una emergencia.
Nos dicen que todo está bien.
Ya saben, que
todos sus esfuerzos de emergencia curan todo y que la economía está OK.
¿Qué diablos es esto justo aquí?
¿por qué desde hace sólo un par de meses, (esto es parte del Facilitamiento cuantitativo)
¿por que la moneda se está expandiendo...
desde los...
2 billones
hasta los 2.4 billones?
Si todo está bien
la Reserva Federal no tendría que hacer eso!
Están muertos de miedo, eso es lo que pasa!
Están haciendo todo lo que pueden para evitar este colapso deflacionario
que yo predije en mi libro.
Ustedes saben,
empecé a comprar oro cuando estaba 325 dólares la onza,
en realidad...
estaba a 315,
uh...
$ 326 por Aguilas de Oro
eso fue en octubre de 2002.
Para abril de 2003 descubrí la plata
y me metí por completo.
Alcanzo a leer que en 2001 y 2002
estaba investigando
lo que estaba ocurriendo en la economía mundial día tras día,
era adicto a eso,
y para octubre de 2002 empecé a realizar mi compromiso,
y para abril de 2003, estaba completamente adentro.
En 2004 comencé a hablar acerca de ello,
En 2005 incorporé GoldSilver.com y me convertí en distribuidor
de metales preciosos, y empecé a escribir mi libro que fue publicado en 2008,
así que no aposté todo mi portfolio a eso, ni toda mi vida.
Puedo ver que no hubo nada
en la historia en relación con las finanzas que fuera una apuesta tan segura
al hecho de que
el oro y la plata representen la expansión de la oferta de moneda fiduciaria.
El oro y la plata están denominados
en esta moneda fiduciaria, en estos números digitales que tipean en computadoras,
y en billetes que sólo sacan de la imprenta y los traen a la existencia de prestado.
Periódicamente a través de la historia, en los pasados 200 años,
es lo que han hecho
Esto es,
la línea de abajo es el valor del oro mantenido en el Tesoro,
o sea es el
número de onzas de oro por el precio.
La línea superior
es la moneda en circulación, la base monetaria,
y esto va desde el año 1918 y aquí tenemos
la caída de la Bolsa en 1929 y aquí están las bancarrotas
de los años 30, donde la gente reclamaba oro,
pero imprimeron demasiados recibos por el oro, si retroceden hasta antes de
la Primera Guerra, estas dos líneas convergían
se separan a partir de allí y crea esta línea donde creamos todos
estos recibos por oro, estos cheques a cobrar contra un oro que no existía.
Cuando la gente quiso recuperarlo,
Roosevelt tuvo que convertir en ilegal la propiedad privada de oro, debido a que había
una corrida al oro,
y en los EE.UU. los americanos no podían poseer oro
y luego, un año después despegaron el dólar respecto del oro
y el valor del dólar
se desplomó,
así que pasó de 20 dólares para comprar una
onza de oro
luego requirió de 35 dólares para comprar oro,
lo llamaron un cambio en el precio del oro, no puedes cambiar el precio del oro cuando
estás en un patrón mundial de oro y el oro, saben, tiene un cierto
valor intrínseco.
El dólar cayó
y lo que es
asombroso es
que está representado por la oferta monetaria.
Estos son los libremercados en la voluntad del público
forzando las manos del gobierno, forzándolos a cambiar las reglas. Aquí el mismo gráfico
de nuevo,
pero ahora he extendido más allá las fechas,
así que puedes ver, la Segunda Guerra Mundial, la expansión de la oferta monetaria y
en 1959,
Charles de Gaulle, el presidente de Francia
dice que quiere el oro de su país, otros países se sumaron y el oro
comenzó a abandonar las bóvedas.
Luego, lo estoy extendiendo aún más porque va hasta
1971.
En 1971 nos salimos del oro pero hay otra línea aquí, azul,
¿Cuántos aquí dirían que las tarjetas de crédito han reemplazado al efectivo circulante?
Las tarjetas de crédito están reemplazando al efectivo circulante.
Creo que lo están haciendo y cuando firmas un recibo de tarjeta y pagas
al comerciante, la cuenta corriente del comerciante no diferencia entre
la moneda creada por la tarjeta
y el efectivo creado por la Reserva Federal.
No puede distinguirlos y esa moneda que tu creas circula
hasta que alguien lo junta y paga la deuda de su tarjeta de crédito
y entonces...
añado eso
a la oferta monetaria.
Una vez que Nixon nos sacó del patrón oro, y éste se comercializó por separado
como una materia prima/moneda,
la voluntad del público y de los libremercados subieron el precio del oro
una vez más.
El valor del oro en el Tesoro
excede a la oferta monetaria y hubo un año en que pudimos haber vuelto
al patrón oro
y
también cubría el crédito recurrente no cancelado de todo un mes
así que estaba haciendo lo mismo que hizo en 1934
y en la Alemania de Weimar y cientos y cientos de veces
desde el año 407 a.C. cuando aparece la inflación de primer grado en Atenas.
Este es el mismo gráfico de nuevo,
pero muestra a Ben Bernake entrando en pánico aquí y este es el aumento
de la base monetaria.
Ese primer gráfico que les mostré, no el primero sino
el que tenía una zona
roja en la prte inferior,
así que eso es el aumento de la base monetaria.
Esta el crédito recurrente y no cancelado, acumulado arriba
aquí está el oro
y lo esto significa
es que el oro tiene que subir desde aquí
hasta allá arriba
para hacer la misma representación que ya ha hecho dos veces en EE.UU
y cientos y cientos de veces
en la historia.
Esto es algo natural, lo hace automáticamente y la voluntad del público y
el libre mercado lo fuerzan a que suceda. Creo que
no hay ninguna posibilidad de que esto no ocurra
que ahora mismo cueste unos 15000 a 20000 dólares la onza de oro.
Aquí hay otra forma de ver lo mismo y es una gran manera de ver
si el oro está subvaluado o sobrevaluado.
Si toman solamente los dólares en papel, la base monetaria
y dices que hay una cierta cantidad de dólares en papel, ¿cúanto oro tenemos
como porcentaje de esos dólares en papel para cubrirlos
y entonces el oro es caro
cuando tenemos demasiado oro, por encima de los dólares papel
y es barato cuando no tenemos suficiente y es muy barato,
cuando desciende
hasta aquí.
Esto es
donde nos encontramos respecto a los dólares papel, aquí es donde añades
el crédito recurrente no cancelado,
Así es cómo se ve
el colapso de la deuda o el colapso monetario
Traemos
dos unidades de moneda de prestado,
y...
para hacerlo...
prometemos devolverlo, saben trajimos la moneda a la existencia de prestado,
con el bono, el bono está aquí, digamos que
tienes estas dos unidades de deuda más interés,
por lo que debes
más que el dinero traído a la existencia de prestado pero luego cada mes,
vas a cancelar
una pequeña porción de esa deuda,
y entonces al mes siguiente vamos y traemos más a la existencia de prestado,
y seguimos cancelando esa deuda todos los meses
y siempre estamos trayendo a la existencia de prestado para cancelar
pero dénse cuenta de algo,
¿se dan cuenta que ahora la deuda crece más rápido? Estaba sólo 50% más alta
pero ahora es el doble, un 100% más,
Crece más rápido
que la oferta monetaria,
luego llega el día en que esto es insostenible,
si la gente se asusta y dejar de traer a la existencia moneda
de prestado, comienzan a ahorrar y a cancelar deuda,
todo entra en un colapso deflacionario,
Esto es lo que estuve prediciendo y es lo que está pasando ahora mismo.
Gracias!
Esto es cuánta deuda tenemos comparada con el tamaño de nuestra economía,
si debes 50 centavos y tu economía es de 1 dólar
debes un 50 por ciento del tamaño de la economía.
Si debes 500 mil millones y tu economia es de 1 billón, debes
un 50%
el tamaño de tu economía.
Es igual en cualquier dirección. Lo que muestra el gráfico,
es cuánta deuda tiene EE.UU. , la deuda nacional
comparado con el tamaño de su economía
y retrocede hasta 1792 que fue cuando la ley original de acuñación
de EE.UU. fue creada.
y hubo deuda que quedó
tras la guerra de independencia
y esa es la primera década en el comienzo del gráfico
justo allí,
y lo que ven es que nunca excedió el nivel de 50%
hasta la Segunda Guerra Mundial,
esto incluye la Guerra Civil
la Primera Guerra Mundial y la fundación de la Reserva Federal
la Gran Depresión,
ves que durante los años 20 hicimos crecer la economía al doble que la deuda,
y por eso la deuda comparada con el tamaño de la economía era una menor
uh... porción
porque teníamos los Rugientes Años 20, la economía crecía
y la deuda no crecía tan rápido,
así que en este gráfico la deuda se fue achicando en los años 20 pero luego de repente
en 1930 sube. ¿Por qué?
No fue porque quemamos un montón de moneda e incurrimos en deuda
sino porque la economía se achicó
y nuestra deuda se mantuvo igual,
así que esa fue la última gran deflación que nos metió en una mayor
deuda porque no podíamos pagar la deuda que teníamos
La economía se achicó
más rápido,
después tenemos el gasto deficitario de la Segunda Guerra Mundial y pudimos exceder este
nivel del 50% porque ya teníamos este sistema de moneda fiduciaria,
donde podíamos traer a la existencia moneda de prestado,
pero cuando haces eso
un bono, los bonos pueden ir desde un mes hasta 30 años en el futuro,
entonces vas a pagar por ellos,
eso significa que estamos tomando prestada la prosperidad del futuro, recuerdan cómo
que dije
que usas parte de la oferta monetaria para poder pagar el impuesto, para pagar
el principal mas el interés,
la prosperidad que estamos disfrutando ahora mismo
es algo que se debe pagar
en el futuro.
Tenemos que pagar el principal más el interés por el privilegio ahora
de tener una moneda que pudamos usar.
Alguien está quedándose con la mejor parte, esta es la manera en la que el servicio del
sistema bancario se queda con la mejor parte a través de la inflación.
Hay gente que se hace rica sin tener
que hacer ningún trabajo y poniendo su valor en el sistema.
Maquinan extraer
poder adquisitivo del sistema a través de la inflación
pero cada dólar que traemos a la existencia de prestado nos endeuda en el futuro
así que cada estamos tomando prestada al futuro una prosperidad que
la gastamos hoy.
El ciclo medio de todos los bonos es de unos cuatro años y medio
por lo que la prosperidad que estamos disfrutando ahora
la debemos devolver
la debemos pagar de acá a 4 años,
y ahora los impuestos que estás pagando
están pagando la prosperidad durante la administración de Bush,
Ya lo hemos gastado, desapareció!
Entonces empezamos a hacer crecer la economía más rapido que el gasto
deficitario,
por lo que nuestra deuda comparada con el tamaño de la economía bajó durante la guerra de Corea,
y Vietnam
y luego tuvimos el final del patrón oro
y luego a Reagan diciendo:
"Los déficits no importan"
Podemos seguir adelante y gastar todo lo que queramos.
Entonces la deuda crece, esto justo antes de esta era de crisis financiera,
Hay una pequeña
caída donde comienza a descender, esa es la era Clinton.
Decían que teníamos superávits, esas son tonterías.
No me fijo en la contabilidad del gobierno
o si dicen o no que tenemos superávit o déficit, lo que miro
es la deuda nacional,
si subió significa que gastamos más de lo que teníamos,
si bajó significa que tuvimos un superávit, tuvimos un exceso de ingresos por sobre
lo que gastamos,
y durante los años de Clinton no hubo ningún año
en que la verdadera deuda nacional haya bajado.
No sé si la gente en Estados Unidos, de aquí
recuerdan
cuando Gore y Bush competían mutuamente,
nos decían ambos cómo iban a gastar toda esa moneda
que estaba fluyendo,
ya saben, estaban cada uno
tratando de competir
sobre toda la basura gratis que nos darían en el futuro
ya saben, así es como...
uh... en realidad no ayudó a Bush I
uh... esa es otra historia.
Estas estadísticas son de la comisión presupuestaria del Congreso. Esto es
lo que nuestro gobierno nos dice que ocurrirá en el futuro
uh... no es agradable
es completamente insostenible, es imposible.
No puede suceder, no puedes tener
deudas que sean diez veces el tamaño de tu economía.
No es posible, todo llega con una estridente frenada primero,
y entonces algo tiene que cambiar
Ahora mismo,
no sé si está aprobado o no, pero el gobierno,
no sigo las noticias, las considero todas un ruido a corto plazo,
te distraen de lo que realmente está pasando por lo que no estoy seguro
si acordaron alguna suerte de presupuesto y si el gobierno continuará
funcionando...
¿Alguien lo sabe?
¿Si, lo hicieron?
¿Alguna vez los republicanos trataron de acordar y pagar
la deuda en la que incurrieron?
Eso sí que es un compromiso
Vean, es deflacionario.
Causaría un colapso financiero intentar pagar esta deuda, tienes que
entrar en...
Para que
mantengamos los niveles que tenemos y mantener la prosperidad
Obama tiene que...
tenemos que endeudarnos el doble cuando deje el cargo respecto a
cuando asumió,
o todo va a empezar a colapsar
Entonces...
más prueba de que vamos hacia una deflación primero
así es como un repunte económico se ve,
este es el mercado bursátil, la acción sube
llega a un pico, cae un poco
un montón de inversores ingresan pensando que están agrupando acuerdos y
empiezan a comprar y sube de nuevo y entonces la caída continúa porque
cuando comenzaron a comprar no había alcanzado el valor justo aún, sólo se movió alrededor,
tomando un pequeño rebote en el mercado que aún
está buscando el valor justo, por lo que allí está el repunte
Aquí está el NASDAQ
así es
como se ve
un repunte económico,
La caída inicial del NASDAQ fue de 38%, la caída total fue del
78%.
Este es el Dow
en la caída de 1929, y un repunte económico
la porción de la caída fue de 48%
y el total de la caída fue de 90%
así que en el primer ejemplo era 38% -
y 78%,
48% y 90%, por lo que si la caída inicial es mayor
el resto de la caída va a ser mayor.
Vamos hacia una versión gigantesca de la caída de 1929
o la caída del NASDAQ, hemos tenido la mayor caída en la historia, el Dow
que se suponen que son las más grandes, seguras y las 30 mayores
compañías en los Estados Unidos,
simplemente cayó
en un 56% y estamos en un repunte económico, significando
que en última instancia
la caída total será mayor a
los 90% desde su máximo
uh...
Esta es la mejor manera de medir
el valor de una acción y perdón si voy rápido y esto no es comprendido,
tengo un montón de material aquí y me quedan sólo 20 minutos
y tengo que mostrarles que los mercados bursátiles y las burbujas inmobiliarias del mundo
tienen que continuar cayendo porque
todo se trata del mercado buscando el valor justo
Está buscando encontrar el equilibrio
Esto es lo que hace el mercado, es su trabajo
El SP 500
estos son coeficientes PE, ¿cuántos de los presentes saben
lo que es un coeficiente PE?
OK, ¿cuántos no?
Está bien si levantan la mano y dicen que no
Es el precio de una acción
dividido por los ingresos de la compañía
así que es básicamente cúanto me cuesta esta acción comparado con
cuántos ingresos tiene la compañía.
Y es una de las mejores maneras,
toda la industria del mercado bursátil
la industria financiera
está de acuerdo en que es probablemente la mejor manera
de medir el valor real de una acción si está sobrevaluada o subvaluada.
cuando la compras
el SP sólo retrocede hasta 1950 pero el profesor Robert
Shiller
de la Universidad de Yale
reconstruyó el SP, tomó las 500 mayores compañías de EE.UU.
y las llevó
hasta el año 1880.
Por lo que tienes
ciento
veinte años de 121 años de información aquí
El valor justo
es cuando el ratio PE está cerca de 12, significando que estás pagando doce
veces las ganancias de la acción,
entonces si compras una acción, y nada de lo demás cambia
y la compañia continúa generando la misma cantidad cada año, te va a llevar 12 años
para recuperar
tu dinero y luego es ganancias
Subvaluada es por debajo de 10, sobrevaluada es 15 a 18
y todo lo que esté por encima de 18 es una burbuja
y aquí la información retrocediendo hasta el año 1880
y lo que ves aquí
es que no hay momento en la historia que vayamos del valor justo a sobrevaluada
Una vez que llega a estar sobrevaluada
no se detiene, rebota hacia abajo
y esto es subvaluada, sobrevaluada, subvaluada, sobrevaluada, subvaluada,
sobrevaluada, subvaluada.
La mayor burbuja en la historia
en el año 2000
el PE es casi 45
una locura total, invertir en acciones
y tener que esperar 45 años para tener ganancias
Esto era una locura
y la gente perseguía las acciones a lo loco. Este es el boom
de las tecnológicas y así.
Bien, cayó por debajo del valor justo durante la caída del mercado de 2008
y rebotó de nuevo hacia una burbuja,
el PE es 23, 24 ahora
los mercados bursátiles buscan el equilibrio, buscan el valor justo con los años. Ese es
su trabajo, es lo que hacen
Hay un famoso negociante llamado Bernard Baruch
que dijo:
"En el corto plazo el mercado bursátil es como una máquina de votos
es como una máquina tragamonedas,
hace lo que
el público piensa que debe hacer.
El público persigue algo y crea una burbuja,
pero en el largo plazo es una balanza,
balancea,
son platillos balanceándose entre sí.
Eso es lo que el mercado bursátil intenta siempre hacer, trata de buscar el valor justo.
Se coloca allí sólo por breves momentos en la historia,
pero el punto es que cada vez que estamos en una burbuja
queda gravemente subvaluado y cuanto mayor sea la burbuja tanto
más excederá
al valor justo.
uh... esta es la segunda mejor manera de medir el valor de una acción,
el ratio del dividendo, si compras una acción a 1 dólar
y esa compañía te paga cada año 6 centavos en tu cuenta bursátil
estás obteniendo un rendimiento de 6%.
He revertido este gráfico porque
cuanto más alto el rendimiento, más subvaluada está la acción, cuanto menor sea el rendimiento
más sobrevaluada está la acción,
así que lo invertí, por lo que las burbujas están arriba
y las subvaluadas están abajo.
Así que el valor justo es
4.5 hasta casi 6%
Allí ven el mismo patrón de antes
aquí está lo alarmante,
es que no hay momento en los primeros 118 años de información
donde hubiese una burbuja así de grande,
esto es una locura total y no puede durar.
Hay dos maneras en las que el mercado puede buscar equilibrio, uno:
el mercado se mueve lateralmente mientras tenemos una rabiosa inflación,
eso balanceará las acciones y hará que los PE y el ratio de rendimiento vuelvan a su sitio,
Dos: se cae,
los mercados caen,
luego la oferta monetaria colapsa
Por lo tanto, esto debe ser un colapso deflacionario, esto no puede ser
una inflación, lo que llaman una caída invisible.
Estos son los mercados bursátiles del mundo,
así que ahí tienen el mercado bursátil de EE.UU, el de Gran Bretaña, Alemania,
esto es Singapore y ***ón,
noten que antes del año 2000,
Singapur y el ***ón solían negociarse en una dirección diferente a la de EE.UU.
Estados Unidos podía
subir mientras que su mercado bursátil bajaba
Antes del año 2000
todos los mercados de las mayores
economías
negociaban en la misma dirección al mismo tiempo
Aquí está Brasil,
y aquí está Rusia,
y cerca del año 2003
comenzarn a negociar en la misma dirección y desde la caída del mercado
en 2008, todos los mercados son mercados mundiales,
van en la misma dirección, al mismo tiempo
El SP, el Dow, están por demás sobrevaluados en una burbuja,
tenemos un colapso deflacionario en la oferta monetaria,
los mercados tienen que caer,
cuando lo hagan, lo hará el resto del mundo, donde va estados Unidos
el resto del mundo va también.
Todos estos mercados
tienen que colapsar.
Ahora, tenemos algunas burbujas inmobiliarias. La burbuja inmobiliaria en Estados Unidos
básicamente estalló en 2007-2008
y ha estado cayendo,
pero mido algo llamado ratio de hipoteca-alquiler
el valor justo de una casa es si estás pagando cerca de 1 a 1.05
por el pago mensual de una hipoteca a 30 años más gastos anexos,
como seguro de vida y así,
por cada dólar que recibes por alquilar esa casa si vas a alquilarla,
llegó a una burbuja hasta los 1.25 dólares en 1989-1990
El valor justo es cercano a 1.05 dólares
y luego tuvimos la recesión y fue a 0.90 en promedio nacional
en el año 1995.
Un flujo de dinero inmobiliario del 10% de una casa media y familia única en
los Estados Unidos,
a excepción de que no podías conseguir un préstamo entonces, el crédito estaba restringido
la economía estaba maltrecha,
luego fuimos a esta burbuja inmobiliaria, que fue la mayor burbuja
en la historia mundial,
donde la gente pagaba
cerca de 1.85 a 1.90, casi 2 dólares
por cada dólar obtenido por alquiler la casa,
y entonces esa burbuja estalló
y cayó no hasta el valor justo sino hasta 1.25
por lo que regresó a la altura
de la burbuja anterior,
rebotó
y estamos ahora en cerca de 1.25, por lo que las valuaciones inmobiliarias
todavía
están tan altas como en la burbuja de 1989,
tienen que descender, o los alquileres tienen que subir,
todo esto es deflacionario, lo que significa que los alquileres no subirán,
son los inmuebles los que bajarán,
todo esto se mueve al unísono como dije.
Ahora, cuando los mercados bursátiles del mundo caigan
¿alguien sabe acerca de las burbujas inmobiliarias que hay,
las que hay en el resto del mundo?
¿Cuántos de aquí ven los videos que producimos cada semana en Youtube y otros lados?
ok, ¿disfrutan de esos videos? - Sí
Sí, ¿son ilustrativos? - Sí
¿tratamos de venderles algo? - No.
No, todo lo que hacemos es educar.
así que aquí hay un video que hicimos en Las Vegas, este es nuestro conductor
Un hombre bien informado, bien instruido.
estaba bien informado acerca del mundo de las finanzas, los mercados bursátiles, bienes raíces,
realmente sabía lo que está pasando
en Las Vegas y detrás de él hay un gran proyecto de casino
no puedo recordar el nombre
está el Venetian al fondo y un edificio que se construye delante, frente a mí
Este es el proyecto de casino que estaban desarrollando
y esa es otra toma del mismo,
¿ven ese edificio alto detrás?
Ese es un hotel llamado Fontainbleu,
si vas al otro lado del Fontainbleu
notas que hay un montón de ventanas puestas
es sólo la piel exterior, no está terminado por dentro
Tienen puesto allí 1.500 millones, buscando ahora otros 3 mil millones
de dólares para terminar esta obra,
y esto se ve en todo Las Vegas, no es sólo Las Vegas, es en
todo el mundo.
Esto es en Moscú.
Este es un emprendimiento llamado Centro de la Ciudad de Moscú
Allí está el proyecto,
no puedes leerlo a menos que sepas ruso,
pero todos estos hermosos edificios aquí, hay 9 edificios
uno de ellos estaba completamente en la etapa de la estructura otro estaba
completado hasta la mitad
de los otros, hay dos que están ocupados, y otro que está un tercio
ocupado,
el resto sólo están revestidos,
y no están completos en su interior.
El proyecto está detenido,
y en frente de este proyecto hay un enorme agujero en el suelo y aquí
es donde iba a estar la pieza central,
esto le daba a Rusia el derecho de jactarse,
este iba a ser el edificio más alto de Europa,
la Torre de la Federación, y es un hoyo en el suelo.
Y seguirá siendo un hoyo en el suelo,
que nunca será terminado.
¿alguien sabe lo que el Singapore Flyer? Sólo tengo 10 minutos y
no voy a ser capaz de terminar esta vez,
es un gran ferry en Singapore, uno de los más altos del mundo, sino
el más alto, creo que es el más alto,
y aquí estoy viendo su burbuja inmobiliaria
y si lo notan
estas grúas en la parte superior de estos edificios aquí,
hay grúas en todos lados, miren esos edificios siendo construidos
Todas las burbujas estallan. Estamos en una burbuja crediticia mundial
Cuando estos mercados se reviertan
las gigantescas burbujas inmobiliarias
subirán y se tomarán un respiro cuando nuestro
mercados caigan,
Sus burbujas se mantuvieron avanzando después de detenerse cuando nuestra burbuja inmobiliaria
estalló y comenzó a revertirse hacia el valor justo.
Los mercados sólo están tratando de encontrar el valor justo, eso es todo lo que hacen.
La gente y los bancos centrales comienzan a gritar: "oh, Dios mío!"
cada vez que hay una pequeña caída.
"Tenemos que hacer algo al respecto!"
No se siente bien estar en una recesión, así que intentan empujar todo
hacia arriba y no se dan cuenta que sólo están haciendo las cosas peores,
todo lo que hagan volverá para atormentarlos al tiempo que
la inflación eventualmente...
uh... o
esta deflación de la que hablo es una expansión del crédito,
contrayéndose.
Aquí hay otra cosa que está sucediendo,
que implicará que esta década es diferente a cualquier cosa que
hayas conocido.
La gente no se da cuenta que cada 30 a 40 años,
el mundo tiene un sistema monetario completamente nuevo,
cambia cada 30 a 40 años.
En 1873, Alemania comienza con el clásico patrón oro
y para el 1900
prácticamente todos los países desarrollados del mundo
tenían este patrón,
donde cada billete en circulación emitido por su Tesoro estaba respaldado por
una cantidad equivalente de oro,
por lo que había un respaldo del 100%.
Entonces sucedió la Primera Guerra Mundial,
todos los combatientes en Europa abandonaron el clásico patrón oro,
y comenzaron a imprimir,
y entre las guerras
tuvimos algo llamado el patrón de intercambio de oro, el cual era una mezcla
de deuda
y oro respaldando la moneda.
Ese era un sistema artifical pobremente construido,
y todo lo que sea artificial no puede durar, así que
básicamente,
la Reserva Federal, bajo la ley de reserva federal, imponía un 40%
como ratio de reserva
y se les permitió poner
un billete de 50 dólares en circulación por cada 20 dólares
en oro que tenían respaldando a
los 50 dólares,
por lo que están colocando cheques a cobrar en oro, en exceso de la cantidad de oro
que realmente tenían.
Desde que nació la Reserva Federal hemos estado viviendo en una mentira,
y si la gente dice que tenemos libremercados en los EE.UU.
están equivocados, no puedes tener libremercados sin un dinero con libre mercado,
tu moneda es el 50% de cada transacción,
todas las transacciones son el libre mercado,
si hay un pequeño grupo de hombres decidiendo lo que es la moneda,
y cuál será el costo de la moneda, las tasas de interés, entonces
eso no es un libremercado.
No tenemos libremercados, no los hemos tenido desde 1913,
luego tuvimos algo llamado el sistema de Bretton Woods, el clásico
patrón oro.
El sistema de Bretton Woods surgió a partir de 1944,
donde todas las monedas
del mundo serían respaldadas por el dólar amerciano a 35 dólares la onza,
y sólo los bancos centrales extranjeros
podrían cambiar esos dólares por oro en la Fed de New York
a 35 dólares la onza.
Así que todas las monedas del mundo estaban ligadas al oro pero a través
del dólar americano.
Todos estos países comenzaron a reclamar sus dólares y comenzaron a salir
de las bóvedas y Nixon tuvo que sacarnos del patrón oro
en 1971,
por lo que tienen 30 a 40 años, 30 años, 28 años
39 años más, ¿cúal es el que sigue?
ésta década, va a haber una reunión de emergencia de los países
del G7 y G20,
y van a tratar de inventar un nuevo sistema monetario y
ya están trabajando en eso,
están tratando de resolver
qué es lo que van a hacer cuando el dólar colapse.
Aquí están las diferencias entre
el mercado alcista de los años 70 y el día de hoy. Esta es la razón por la que en realidad
no puedes compararlos, no hay ninguna comparación y recuerden:
En 8 años
el oro subió 24 veces su valor, la plata subió 36 veces. Estas son
enormes ganancias en tan corto tiempo.
En los años 70 eran básicamente Norteamérica y Europa occidental
que manejaban el precio de los metales preciosos,
las bolsas eran la Bolsa de Metales de Londres,
y la Bolsa de Materias Primas en EE.UU.,
allí era donde se establecía el valor del oro y la plata.
Toda la URSS
no podían participar, no había Bolsas allí, no había mercado
para el oro y la plata,
e incluso si podías comprar algo era en el mercado ***, por lo que tu inversión
no afectaba el precio mundial. Esas personas estaban excluidas de participar
en este mercado alcista y empujar el precio del oro hacia delante.
La China de Mao,
lo mismo,
primero que nada todos llevaban una vida de subsistencia, muy pocas personas
siquiera tenían electricidad,
mucho menos eran capaces de salir e invertir en oro,
la India,
México, Sudamérica, estos países estaban muy pobres para entonces.
El hombre más rico del mundo es Carlos Slim,
y vive en Ciudad de México.
Tienes cantidad de inversores en todos estos países ahora, y en Shanghai
invertir es un deporte,
la gente se sienta en un salón como este y ven las cotizaciones pasar
y hacen apuestas.
el resto del mundo, Africa, digo, casi todo
el resto del mundo estaba excluido de ese mercado alcista donde el oro
subió 24 veces y la plata 36.
Y también en esa época
las noticias viajaban muy lentamente, encendías esos viejos televisores y esperabas
60 segundos para que se calentara y luego Walter Cronkite aparecía
dando el precio del oro,
o abrías el periódico al día siguiente
y tenías las noticias 24 horas después de que sucedieran,
y entonces levantabas el teléfono y llamabas a tu corredor y tenías suerte si
podía meter una orden en el piso de la Bolsa el mismo día,
más posiblemente el día siguiente.
Así que las noticias y el tiempo de reacción eran muy lentos.
Y también el desarrollo de la mentalidad del inversor,
antes de que Nixon nos sacara del patrón oro, antes
de 1971 cuando Nixon nos sacó del patrón oro,
si ibas a trabajar quizás entre tu adolescencia hasta promediar los 20
dependiendo de si ibas al colegio o no, podías esperar
que si ahorrabas 10% de tus ingresos cada mes
el día que tuvieras 60 años te podrías retirar y vivir de los intereses de
tu caja de ahorros.
¿Puedes hacer eso ahora? Nadie puede vivir de los intereses
de su caja de ahorros a menos que tenga 20 millones allí,
50 millones de dólares, esa es la única manera,
y no los dejarías en la caja de ahorros porque lo estás perdiendo
ante la inflación.
Tu capital se va socavando
debido a la inflación.
Así que,
la generación de mis padres
era de ahorristas, no de especuladores o inversores.
¿Qué es lo diferente hoy?
Hoy el mundo entero puede participar,
es diez veces más la población que puede participar en
en este mercado alcista.
Las noticias viajan a la velocidad de la luz a través de una tremenda variedad de aparatos.
Puedes tener las noticias
en tu celular,
en tu laptop,
y un inversor cruzando el Sahara...
Estábamos filmando en frente de las pirámides,
y allí estaba este hombre tipo beduino sentado en el suelo y tiene
unas maderas para hacer fuego y hacer algo de té,
y está con su celular,
este hombre cruzando el desierto puede tomar su Iphone de Apple y saber el precio del oro
y colocar una operación allí mismo.
¿No es éste un mundo diferente?
Sí? - Sí!
OK
Luego tienes el desarrollo de la mentalidad del inversor, a la par vienen
la burbuja de las tecnológicas
y el NASDAQ y todos tuvieron una plataforma de operaciones y se hicieron negociantes por un día.
y luego fueron castigados y el mercado cayó.
Entonces sucede la burbuja inmobiliaria y todos empiezan a perseguir
bienes raíces,
y luego llegaron las ejecuciones hipotecarias y
la burbuja inmobiliaria estalló, al menos aquí en EE.UU y en Gran Bretaña,
Las burbujas aún continúan por toda la costa de China, Australia y
Nueva Zelanda. Esas burbujas son masivas y están por estallar,
y así son castigados.
Nadie ha resultado castigado por los metales preciosos en 30 años.
Nuestras memorias no se extienden tanto, por lo que la próxima
gran burbuja está destinada a ser la de los metales preciosos.
Nadie ha sido quemado por ellos, ya saben, nadie que
estuviera persiguiendo una inversión para asegurar su retiro o
para comprar ese nuevo Lamborghini.
Y así,
el desarrollo de la mentalidad de inversor, es realmente crítica para intentar
descubrir
cuantas unidades de moneda alrededor del mundo van a perseguir
la misma pequeña pila de oro y plata que es un quinto
del tamaño que tenía 1980
Es al menos diez veces más la población habilitada,
cada una de ellas tiene al menos diez veces más moneda
Y, saben, si lo considero, es probablemente más grande que estos números,
diría que entre 10 y 100 veces más
inversores, piensen en eso.
En toda la URSS y China, más de la mitad de la población mundial allí,
no había ni un
sólo inversor,
ni uno.
y hoy es un deporte en Shanghai,
así que creo que probablemente que sea más de 100 veces, podrían ser 1000
no lo sé,
así que pueden tomar
estas cifras y posiblemente añadirles un cero y ese es el monto potencial
de unidades de moneda que pueden perseguir lo mismo,
quiero decir, teníamos 2 mil millones de onzas de oro para entonces
en los mercados, y hoy son 2.2, eso es un10% más de oro,
pero plata hay sólo unas 600 millones de onzas en
las Bolsas, 500 o 600 millones de onzas,
Este es el 747,
y aquí hay un hombrecito con piernas muy fuertes que recién cayó del cielo,
esto para tener una escala,
OK,
y si tomas todo la plata extraída en la historia,
entraría en un cubo de ese tamaño en la escala y todo el oro extraído
en la historia
sería un cubo de ese tamaño, sin embargo el oro tiene dos funciones básicas:
dinero y joyería,
y es bastante, sólo un 5% de la producción de oro se utiliza
en la industria.
La plata es la segunda materia prima más útil para el hombre, el petróleo es la primera
con 30.000 tipos de usos,
la plata es la segunda con unos 10.000 tipos de usos, pero en cantidades microscópicas
cuando tipeas en un teclado, tipeas sobre plata, cuando miras un DVD
o un CD estás viendo plata, cuando ves un espejo estás viendo plata,
cuando ves a través de una ventana de panel térmico, estás viendo a través de plata,
está en todos lados, es un biocida, está en los superconductores
está en nuestros chips RFID,
pero saben qué, nada de eso importa,
lo que va a movilizar el precio de la plata es la demanda de inversión,
es el público involucrándose, y cuando el oro se hace demasiado caro para
el público, cambian su preferencia por la plata, esto es lo que pasó
a fines de 1979, principios de 1980.
La plata venía retrasada respecto al oro, luego simplemente estalló debido a que el oro
se hizo demasiado caro,
la plata ya ha superado en rendimiento al oro,
y llegará el día en que haya comentaristas en MSNBC, Fox News, CNN
van a estar mostrando...
siempre que estás en una burbuja, lo que sea que esté en la burbuja, el público
que busca comprar quiere saber, y los noticieros se acomodan
y te dan lo que quieres escuchar, no te dicen lo que
deberían estar diciéndote,
te dicen lo que quieres escuchar,
y va a haber gente en vivo como yo
mostrando gráficos y diciendo: por supuesto que la plata ha superado al oro,
tiene menos cantidad,
hay 5 veces más oro para que los inversores compren que plata
esa es la razón por la que ha estado superando al oro, ¿ es posible
que la plata en realidad
supere el precio del oro?
Seguro!, todo lo que tienes que hacer es mirar estas locas burbujas que no
han sucedido en el pasado como la tulipán-manía en 1637.
No sé si lo hará, en realidad no espero que suceda,
pero definitivamente podría hacerlo porque es más escasa,
y los mercados hacen algo llamado mecanismo de descubrimiento del precio,
donde tratan de encontrar
tratan de establecer el precio basados en el equilibrio determinado por la
escasez de ambos elementos,
esto ha venido sucediendo durante siglos,
el mecanismo de descubrimiento del precio no está roto, sigue funcionando,
y estimo que funcionará, así que agotamos la plata y el resultado es,
así es como se ven hoy en día,
ahora los cubos son engañosos, ese cubo de oro en realidad es 4
a 5 veces más grande que el de plata,
si tomas un pie cúbico, eso es un pie x un pie x un pie,
y si tomas 2 pies x 2 pies x 2 pies no se duplicó, son
8 pies cúbicos.
así que al duplicar las dimensiones de un cubo, el volumen aumenta 8 veces
por lo que en realidad hay
4 a 5 veces más oro que plata en las Bolsas para que compren los inversores,
así que cuando la gente viene en masa, yo espero que, ahora mismo la plata
vale 1/35 de oro,
estimo que superará en rendimiento al oro, al menos en un factor de 3.5,
y estimo un ratio de 10/1 como mínimo absoluto,
estando la plata a 1/5 del precio del oro es perfectamente lógico,
si sube lentamente y alcanza el precio del oro, entonces toda la industria
se cambiará al oro porque ese es el único otro metal que pueden usar en
la mayoría de estas industrias. Pueden usar platino, rodio, paladio y oro pero sólo
pueden extraer
5 millones de onzas cada uno por año de platino, rodio y paladio,
usan 900 millones de onzas de plata,
así que no hay suficiente de los otros metales. La única alternativa a la plata, en
la mayoría de estas aplicaciones como teclados y electrónicos, es el oro.
Así que si la plata sube lentamente y alcanza el precio del oro,
el oro puede detenerse, si hay una fiebre puede sobrepasarlo, sin embargo
la plata es mucho más barata de extraer que el oro, no permanecería allí.
Siempre tratamos de tener esto en claro en nuestra compañía, tratar
de medirlo y ver cuándo comprar, cuándo vender.
Este es uno de nuestros videos en Youtube y este es el video confidencial
que nuestros clientes de GoldSilver.com tuvieron que ver hace 2 meses
y que recién lo hemos liberado,
por lo que ésta es la clase de información que obtienes
y cuando estemos cerca de una cima, nuestros clientes van a ser informados
acerca de lo que estamos haciendo,
así que ¿pueden pasar ese video , por favor?
Lo que ves es que cuando sales de la burbuja, cuando está sobrevaluada
nunca en 130 años ha regresado al valor justo y
vuelto a una burbuja, siempre continúa en su descenso en
un mercado bajista hasta que se coloca severamente subvaluada y luego un nuevo
mercado alcista empieza de nuevo, y comienza a subir.
Estamos en una burbuja y tiene que buscar el equilibrio, probablemente estalle
justo después y quede severamente subvaluada,
tal como lo ha hecho
cada vez en los pasados 130 años.
Por lo que los bienes raíces y las acciones están haciendo esto al mismo tiemo
mientras hay un mercado alcista para los metales preciosos y hay un problema
con las monedas,
así que estaremos midiendo estas cosas cuidadosamente y luego
usando algunos indicadores confirmantes que nos darán la señal
de cuándo estar listos para vender, vamos a comunicárselo a usted,
así que, muchas y gracias, espero que tengan unas magníficas vacaciones, nos vemos!
He estado parado delante de una pantalla verde, sólo para dibujar estos gráficos de memoria
y Adam, el animador tenía que hacer fluir las cosas delante mío y moverse
para hacerlas coincidir con mi dedo,
Eso es lo que obtienes como cliente,
está en el canal de Youtube "Por qué oro y plata?" por lo que si buscan
"vender plata Mike Maloney" porque es cuándo vender el oro y la plata,
así que con "vender plata Mike Maloney"
conseguirán ese video entero y hay docenas de videos acerca de
"Por qué oro y plata"
"Oro Mike Maloney"
y "Ciclos de la Riqueza"
por lo que esos son los tres canales de Youtube
a los que pueden ir,
y cada uno de ellos tiene unas pocas docenas de videos.
Esto es el Pánico del Oro en 1948 en Shanghai.
Si esperas
hasta último minuto,
no soy muy bueno en esto, Robert Kiyosaki es magnífico, y yo usualmente no
maldigo en el escenario,
pero si esperas hasta último minuto, eres una mierda sin suerte,
en un maldito riachuelo, sin remo en una canoa con alambre de púas, estás jodido!
Gracias! A diferencia del antepenúltimo cuadro aquí,
aquí hay algo que la gente no se da cuenta
No es necesario
que Ben Bernanke imprima dólares hasta el olvido para que el oro
llegue a 10.000 dólares la onza, 50.000 dólares la onza,
100.000 dólares la onza.
Todo lo que hace falta
son muy pocos inversores ricos que traten de conseguir lo suyo
antes que la masas se despierten y la manada se abalance,
pero estas son las masas, esa es la gente que se despertó de
sus comas inducidos de cerveza y fútbol
y entrando en el último segundo, bueno, esta es una situación diferente
porque sus monedas van hacia el cero debido a la guerra
pero básicamente,
tienes que entrar antes que la ola,
y luego salir cuando todos entran en pánico de esa manera.
Como dije, ésta es la mayor transferencia de riqueza de la historia
pero no tienes idea de la magnitud hasta que lo piensas.
Si realmente tenemos un cambio en nuestro sistema monetario
y si tenemos que volver a una suerte de moneda respaldada por activos
eso significa que la gente que posee monedas sin respaldo en activos,
que son todas las monedas del planeta hoy,
su riqueza es transferida a los tenedores de metales preciosos,
esta es la mayor transferencia de riqueza de la historia, por ende es la mayor
oportunidad de la historia.
A propósito, ¿está aquí Stephanie Wing?
Stephanie levántate por un segundo. La hermana del abuelo de Stephanie
fue la Secretaria durante los rugientes años 20 y durante
la caída de la Bolsa y luego en los abismos de la Gran Depresión,
ella comenzó a comprar acciones cuando todos los demás
estaban vendiéndolas y cuando las acciones eran algo malo y una inversión venenosa que
no querrías tener,
la hermana del abuelo de Stephanie comenzó a comprar estas acciones,
ella es un ejemplo de los ciclos de la riqueza,
acumuló estas acciones y no sé exactamente cuándo, pero
debió tener un sentido innato de la sobrevaluación de las acciones, vendió
las acciones y compró inmuebles, si van a la Embajada de Francia en Washington DC
ese era su hotel,
gracias Stephanie.
Muchas gracias, nos veremos en el lobby donde pueden conseguir
de nosotros 300 millones, gracias!
Así que sólo salí del escenario del evento,
ya sabes, es
magnífico, el evento fue
grandioso, toda la información fue muy bien recibida,
fue una gran audiencia,
pero, sabes qué,
aunque es tan recompensante
hablarle a la gente en vivo y escuchar su reacción
estás llegando a
200 o unas pocas miles de personas a la vez.
Ya no es más suficiente, estamos realmente en una emergencia
y necesitamos empezar a llegar a millones de personas a la vez,
y es por eso que trato que sea
más orientado a los videos
que viajar alrededor del planeta como lo he hecho, país por país,
hablando a
400 a 4.000 personas a la vez,
ya sabes, con suerte
espero no tener que hacer más
apariciones personales,
que pueda sólo
producir videos, escribir libros y enviar a todos lados la información,
lo más rápido posible y llegar a
millones en lugar de a miles.
Bien, hemos estado trabajando en un documental y hemos estado
en todo el mundo, Taiwán, Singapur, Australia, Nueva Zelanda
Colombia, Perú,
Ecuador,
Londres, San Petersburgo (Rusia), Moscú
Alemania, Roma,
Paris,
Atenas (Grecia),
y filmamos frente a las pirámides en Egipto, ha sido un viaje espectacular
tratando de armar
este documental y creo que
va a ser realmente disfrutable para la gente acerca de una alta formación.
No es hay forma de que suceda,
en lo que respecta a una moneda mundial que todos usen.
Pero lo que ven aquí es que en el XAU
desde comienzos de los años 80,
en promedio,
el oro y la plata superaron en rendimiento a las acciones, en promedio.
Siempre hay en los libremercados manipulaciones, especialmente hoy en día
Un plan condenado a fracasar,
eventualmente caerá,
pero tienen una posición, tienen que estar listos, porque no puedes esperar a
ver 2, 3 y un cuarto
puntos en el oro. Básicamente, una cosa que descubres es que
todas las monedas fiduciarias eventualmente caen en su valor intrínseco,
porque las arruinan poniendo tinta sobre ellas, es la cantidad de energía que puedes extraer,
de BTUs,
de la combustión, al quemarlo, y lo ves en la Alemania de Weimar, la gente usaba
la moneda como combustible para calentar la casa, las monedas han sido respaldadas con oro y plata
por tierras, pero cuando remueves ciertas cosas,
cosas que le imponen limitaciones financieras, donde puedes imprimir todo lo que quieras
entonces la moneda está condenada.
Es más allá de lo asombroso...