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Hay tres fallos fatales en el corazón del sistema bancario. Estos tres fallos fatales
están en la raíz de muchos de los problemas a los que nos enfrentamos en estos momentos.
Hacen que los problemas sociales y económicos sean mucho más difíciles de resolver
y, algunos, imposibles de resolver. Pero la buena noticia es que hay tres
soluciones muy sencillas para estos fallos fatales. Y yo os voy a mostrar
cuáles son.
Podemos usar los principios del apalancamiento financiero para hacer unos cambios simples en el sistema bancario
que nos ayudarán a lidiar con algunos de los enormes problemas actuales y entonces podremos
a partir de ahí convertir los problemas en soluciones.
Así pues, los tres fallos fatales en el corazón de la banca hoy en día son
Defecto 1: Los bancos pueden prestar su dinero ¡sin su consentimiento! Cuando Ud. pone su dinero
en el banco se convierte en propiedad legal del banco.
Una pregunta rápida, ¿alguno de los aquí presentes marcó una casilla cuando metió su dinero en el banco
diciendo: "Me gustaría que lo presten a familias sub-prime en Estados Unidos?". No nos dan esta
opción. Cuando Ud. pone su dinero en el banco se convierte automáticamente en propiedad del
banco y lo usan como ellos quieren.
Las personas que están a cargo de estas decisiones inversoras tienen incentivos mediante bonificaciones y
comisiones para tomar estos riesgos a corto plazo
que a menudo les llevan a hacer apuestas con su dinero. A veces, estas apuestas
fallan con consecuencias graves y es cuando los contribuyentes entran en escena
y tienen que pagar la cuenta.
Esto es exactamente lo que sucedió con Northern Rock y luego con otros grandes
bancos que siguieron a Northern Rock que tuvimos que nacionalizar con nuestro dinero de los impuestos.
Defecto Número 2: Los bancos pueden invertir su dinero como ellos quieran.
Ud. no puede elegir la forma en que el dinero se invierte, cuando Ud. mete su dinero en
el banco entonces se queda ahí para que ellos lo usen prácticamente para lo que quieran.
Esto lo confirmé hablando con alguien que ha pasado dos décadas trabajando en un puesto alto de uno
de los mayores bancos en el Reino Unido. Veía exactamente de dónde venía el dinero y a dónde iba
y confirmó efectivamente que no hay ninguna conexión entre el dinero que entra
y el dinero que sale.
Ud. puede poner su dinero en el banco pensando que está guardando sus ahorros de toda su vida
que Ud. quiere que sean invertidos en algunas pequeñas empresas, y en vez de eso, se usan para cosas
que le resultarían éticamente incómodas.
Por ejemplo, los ahorros de toda su vida podrían estar financiando el último arma de destrucción masiva
de la industria militar. O bien, podría estar financiando la especulación con productos básicos.
Ojo, especulación con productos básicos es una manera suave de hablar de hacer apuestas con el precio de los alimentos
su dinero podría estar siendo utilizado por los bancos ahora mismo para subir el precio de los alimentos a las familias pobres
en los países en desarrollo. O sin ir tan lejos: ¿alguien aquí presente
tiene hijos pequeños o adolescentes? Sus ahorros vitales han podido ser usados en los últimos diez años
para crear la burbuja inmobiliaria que ha inflado el precio de la vivienda a niveles tales que sus hijos
no pueden realmente permitirse comprar un hogar. O si Ud. está invirtiendo en un fondo de pensión
y al mismo tiempo tiene una cuenta de ahorro individual abierta en un banco, es posible que
los ahorros que Ud. pone en su cuenta individual hayan sido colocados en los mercados financieros
de manera que han forzado a la baja el valor de los activos que componen su plan de pensiones
con los cual sus propios ahorros de toda la vida pueden provocar que su pensión sea más baja.
No tenemos voz ni voto sobre cómo se utilizan esos fondos cuando metemos el dinero en el banco,
Así que ése es el segundo error fatal en el sistema bancario hoy en día.
El tercer defecto fatal, este es el importante, es que los bancos pueden realmente crear dinero.
Ahora bien, esto vamos a tener que explicarlo más. Todos sabemos lo que es esto y supongo que la mayoría
de la gente sabe probablemente también quién los crea ¿Quién crea los billetes de £10 y £20?
El Banco de Inglaterra ...excelente. En el billete viene escrita una pista.
¿Qué ocurre si Ud. mismo los imprime? Puede estar seguro que la policía echará abajo su puerta
a las 2 de la mañana. ¿Por qué? Delito de falsificación, ¿para prevenir la inflación? Sabemos que no podemos
imprimir nuestro propio dinero en casa, que está mal, es ilegal, y es perjudicial para la economía.
He aquí una pregunta que les hago. ¿Qué aspecto tiene su cuenta de banco? La voy
a hacer de opción múltiple para hacerlo un poco más fácil.
¿Se parece esto? ¿O a esto? ¡La respuesta correcta es B! La gran mayoría del dinero hoy en día es
sólo números en un sistema informático, lo que realmente ha pasado con el tiempo es que el sistema financiero
se ha vuelto cada vez más electrónico, que el dinero en efectivo se ha reducido como porcentaje
de todo el dinero en la economía hasta sólo un 3%.
Así que el dinero en efectivo es sólo el 3% de todo el dinero en la economía, el otro 97% son sólo números
en los sistemas informáticos bajo propiedad y control de los bancos.
Con el tiempo la naturaleza del dinero ha cambiado. Solíamos utilizar monedas de metal que eran emitidas
por el rey. Lo qué pasó con el tiempo es que la gente solía depositar estas monedas de metal en
el banco o en la orfebrería local, donde había una caja fuerte en la que se podía guardar el dinero
de manera segura.
La gente metía su dinero en el banco y a cambio recibían un trozo de papel
donde venía impreso, por ejemplo, £5.
Metes £5 en el banco y consigues un pedazo de papel diciendo que el banco ahora te debe
£5 y lo que llegó a ocurrir con el tiempo es que en lugar de llevar el papel
al banco y recuperar las monedas de metal, llevar las monedas de metal a la tienda en la calle principal,
dárselas al dependiente quien a su vez llevaría las monedas al banco, lo cual es una manera poco eficiente de
de hacer las cosas la gente simplemente comenzó a entregarlos trozos de papel.
Así que metes tu dinero en el banco llevando tus monedas al banco
obtienes un papel donde viene impreso £5 y podías empezar a utilizar este pedazo de papel en
la economía para pagar cosas.
Lo que ocurrió al cabo de un tiempo es que la gente comenzó a confiar en estos trozos
de papel casi tanto como en las monedas y los pedazos de papel llegaron a funcionar como dinero,
la gente confiaba en ellos y los consideraban equivalentes a las monedas de metal.
Entonces los bancos se dieron cuenta de que si imprimían más trozos de papel, incluso si el
dinero no estaba realmente en el propio banco, la gente todavía lo aceptaría y tomaría prestado
este dinero y pagaría intereses sobre el mismo y lo darían por bueno tanto como el dinero en metálico
emitido por el rey.
Por supuesto que vieron la oportunidad de beneficio y llevaron esto demasiado lejos, demasiado rápido.
Crearon un exceso de este dinero de papel, que entró en la economía mediante préstamos. Empezó a empujar hacia arriba
el precio de la propiedad, el precio de los activos, causó una pequeña burbuja y poco a poco ésta
dio lugar a la inflación en la economía y, finalmente, la desestabilización de la economía en su conjunto.
Esto fue alrededor de la década de 1840.
En 1844 el gobierno de entonces reconoció que era un gran problema que los bancos crearan su
propio dinero sin restricciones y se aprobó una ley que hizo ilegal la creación
de dinero por cualquiera que no fuese el Banco de Inglaterra.
Esta ley fue aprobada de hecho por el primer ministro conservador Sir Robert Peel y esta ley
quitó el poder de crear dinero a los bancos comerciales y lo devolvió
al estado, de nuevo al Banco de Inglaterra.
Así que desde 1844 la naturaleza del dinero ha cambiado otra vez.
Lo que ahora usamos como dinero es el dinero electrónico en los sistemas informáticos y este dinero electrónico
es creado por los bancos comerciales, por el los bancos de la calle principal que usamos todos los días y
aquí está la clave: la ley que fue aprobada en 1844 para devolver el poder de crear dinero
de nuevo al estado, de nuevo al Banco de Inglaterra nunca ha sido actualizada por lo que realmente no
es ilegal crear dinero digital.
No hay ninguna ley que diga que los bancos no pueden crear dinero.
Me pareció un poco difícil de creer, la primera vez que oí que los bancos tienen
poder real para crear dinero de la nada ...era como, espera... seguro que hay alguna
confusión.
Así que pensé en acudir a una fuente con autoridad así que pensé que el Banco de Inglaterra,
ellos seguro que lo saben.
Volví y encontré algunos informes del Banco de Inglaterra y encontré algunas citas
que arrojan un poco de luz sobre el asunto.
Esta primera cita, "Los productores de dinero en el Reino Unido están formados por los bancos
residentes, el Banco de Inglaterra y las cooperativas de crédito." ¿Productores de dinero?
La mayoría de la gente supone que sólo el banco de Inglaterra puede crear dinero, sin embargo, aquí dice
que los bancos del Reino Unido y las cooperativas de crédito pueden crear dinero también.
Yo necesitaba algo más que lo confirmara, así que seguí leyendo. "El papel sin duda más importante en la creación
de dinero amplio - es decir, digital - lo desarrolla el sector bancario. Cuando los bancos hacen préstamos
crean depósitos adicionales para los que han recibido el préstamo.
Así que cuando los bancos hacen préstamos abren más depósitos para los cuales han creado el dinero.
Y para aquellos que no están familiarizados con la jerga bancaria, los depósitos son los números en su cuenta
de banco. Así que Paul Tucker, el segundo al mando en el Banco
de Inglaterra, así lo confirma una vez más con la frase que: "Los bancos hacen préstamos simplemente aumentando el saldo
de la cuenta corriente del cliente que lo recibe. Es decir, los bancos hacen préstamos creando dinero ".
Yo pensaba que este dinero procedía de las pensiones como la de mi abuela, que ha estado ahorrando
toda su vida, y que se prestaba a los jóvenes para comprar casas. Pero él dice que
los bancos hacen préstamos mediante la creación de dinero. Si necesita una confirmación más ahora es
Martin Wolf, redactor jefe de economía en Financial Times - una fuente muy bastante creíble.
De hecho, Martin es miembro también de la Comisión Bancaria Independiente, lo cual significa que el gobierno
respeta su opinión lo suficiente como para preguntarle qué se debe hacer para arreglar los bancos. Y hace muy
poco ha dicho: "La esencia del sistema monetario contemporáneo
es la creación de dinero, a partir de la nada, por parte de la banca privada mediante la concesión, a menudo irresponsable, de préstamos.
Entonces, ¿cómo funciona este proceso? ¿Cómo crean dinero a partir de la nada los bancos privados mediante la concesión de préstamos?
Bueno, yo no quiero meterle miedo a nadie, pero hay algo que necesitan saber.
No hay dinero en su cuenta bancaria. Absolutamente nada.
Su cuenta bancaria no es una caja de seguridad. No es una caja donde Ud. puede poner su dinero
y esperar que se mantenga a salvo. A menos que estés hablando de una caja de seguridad en Suiza.
¿Hay algún dictador exiliado o traficante de drogas en la sala? No, así que vamos a
suponer que todos los aquí presentes utilizan cuentas de banco electrónicas normales.
Cuando Ud. pone su dinero en la cuenta, se lo presta al banco. Se convierte en propiedad
del banco, y a cambio a Ud. le dan un número en su cuenta que dice que el banco
le volverá a pagar a Ud. en algún momento en el futuro. Por lo que su saldo en el banco realmente no el saldo
del dinero que tiene depositado en su cuenta. Es un registro de lo que el banco le debe. Es lo que el
banco tiene que pagarle a Ud. en algún momento de el futuro.
Por lo que su saldo en el banco sólo le muestra la cantidad el banco le debe. Esto no significa que hay
en realidad dinero en su banco. Y esto es cierto - probablemente no hay
mucho dinero en su banco. Así que ahora, y estas son cifras del Banco de Inglaterra
de hace más o menos un mes, si todos fuéramos al banco hoy y pidiésemos el reintegro
de nuestro dinero, entonces el banco puede devolver aproximadamente £71 de cada £1.000 en su cuenta.
Antes de la crisis era aún peor. Antes de la crisis, sólo podían pagar £12'50
por cada £1.000 en sus cuentas. Así que no hay dinero en su cuenta bancaria.
Probablemente no hay dinero en el banco tampoco.
Esto se puede ver observando la hoja de balance del RBS. En el balance del RBS en el pasivo
es un apartado llamado cuentas de clientes. Ese es el dinero en las cuentas de todos sus clientes.
Y hay alrededor de £680 mil millones cuentas de los clientes del RBS.
¿Hay algún cliente del RBS aquí? Que suban las manos un momento
Bueno, sólo un par. Ese es el saldo de sus cuentas junto
con las cuentas de todos los demás que tienen su dinero con RBS.
En cuanto a si en realidad tienen el dinero que ha ingresado en su cuenta: si
miramos a los activos, esto es dinero en efectivo y los saldos en los bancos centrales. Sólo hay un £17 mil millones.
Así que, de hecho, frente a los £680 mil millones que han tomado
de sus clientes, ahora mismo sólo tienen £17 mil millones de dinero real. Por lo que hay
una enorme diferencia entre lo que tienen, y lo que te dicen que tienen en tu cuenta.
El punto clave es que los números de su cuenta no son realmente dinero. En términos
contable son pasivos - que son un registro de lo que el banco te debe y lo que el banco
promete pagar. Y la forma en que esto funciona es la siguiente:
Tenemos al público en general. Casi todo el mundo tiene una cuenta bancaria con uno de los principales bancos.
Así que tienes a gente aquí con cuentas bancarias. Ahora, cada banco tiene una cuenta en el Banco de
Inglaterra, por lo que Natwest, Barclays, Santander... cada uno tiene una cuenta en el Banco de Inglaterra.
Ahora el Banco de Inglaterra no es como un banco normal que se puede entrar por la puerta
en una calle comercial. Es un banco especial que ofrece determinados servicios a la otros
bancos comerciales. Por lo que se encuentra en el centro de todo este sistema.
Antes de la crisis sólo había unos £20 mil millones de dinero real en estas cuentas a nombre de los bancos
comerciales en el Banco de Inglaterra. Por lo que todos los bancos juntos sólo tenían £20 mil millones
de dinero real. El tipo de dinero que los bancos mantienen en
sus cuentas en el Banco de Inglaterra es un tipo especial de dinero que los banqueros llaman 'Reservas del Banco
Central" o 'Base Monetaria'. No es un tipo de dinero que se pueda usar porque
no podemos tener una cuenta en el Banco de Inglaterra. Pero esto es, en efecto,
dinero real. Sobre estos £20 mil millones de dinero real,
los bancos comerciales aumentaron la cifra hasta los £1.600 mil millones del dinero en nuestras cuentas. Por lo que efectivamente
multiplicaron estos £20 mil millones 80 veces para convertirlo en £1.600 millones de dólares en nuestras cuentas.
Y lo hacen a través del proceso de crédito, reutilizando una y otra vez estos £20 mil millones
Cada vez que hacen un préstamo, escriben números nuevos
en las cuentas de la gente, y crean nuevos fondos a través de préstamos.
Por lo que estos £1.600 mil millones en nuestras cuentas están asociados a una mayor cantidad de deuda
que debemos a los bancos comerciales.
Así que hay algunas reglas básicas de dinero en este un sistema, como las leyes físicas.
Muy pocas personas las entienden. Muy pocos políticos las entienden, y en particular
no las personas en el Tesoro que están tratando de para rescatar la economía en estos momentos. Esto lo
sabemos por experiencia de primera mano. Las reglas fundamentales del dinero:
Cuando un banco crea un préstamo, aumenta la cantidad de dinero en manos del público
al incrementar la cantidad total de depósitos bancarios (Los números electrónicos de su cuenta).
Así que cuando un banco hace un préstamo aumenta la cantidad de dinero en la economía.
En segundo lugar, cuando un miembro del público devuelve un préstamo, entonces se reduce la cantidad de dinero
en la economía, mediante la reducción de la cantidad de estos depósitos bancarios electrónicos, que fueron
creados por los bancos. Es muy simple: Eso significa que si queremos más
dinero en la economía, tenemos que tener más deuda. Y si queremos menos deuda en la economía,
entonces tenemos que tener menos dinero. Ahora esto tiene algunas implicaciones reales
que repasaremos dentro de poco. Pero he aquí una pregunta para ustedes. Si no
tienen ningún "número" en su cuenta bancaria (no lo voy a llamar dinero por el momento
ya que técnicamente los números en su cuenta bancaria no son dinero) ..ahora,
si Ud. no tiene ningún número en su cuenta, ¿Ud. puede comprar algo en esta tienda?
[Sí] ¿Cómo?
[De crédito] OK, el crédito es una cuestión diferente. Pero suponiendo
que Ud. no tiene crédito y está en descubierto, entonces Ud. no puede comprar nada
de esta tienda. Pero, ¿y el dinero en efectivo? Tal vez pueda pasar por alto el sistema electrónico
y usar dinero en efectivo. Bueno, aquí está el tema. Cuando Ud. va a un cajero
automático, Ud. no está sacando el dinero electrónico de su cuenta. Lo que está haciendo
es intercambiar los números electrónicos de su cuenta por el dinero físico dentro de la máquina.
En realidad está utilizando el dinero electrónico en su cuenta creado por los bancos para
COMPRAR dinero al banco. Ud. compra estos billetes de papel al banco.
El público en general - las familias, los individuos, las pequeñas empresas, las grandes empresas - el único
medio que nosotros, el público en general, tenemos para meter dinero en la economía, es pedirlo prestado
a los bancos. Es la única manera de introducir dinero en
la economía. Así que somos totalmente dependientes de los bancos
para que exista dinero en la economía y asegurar que ésta funcione.
¿Cuánto dinero han creado los bancos? ¿Alguien lo sabe?
[Billones?] ¿Billones? Por ahí anda la cosa.
Ud. puede hacer una estimación cercana si se fija en los incentivos para los empleados del banco. Ahora
si recuerda que el dinero se crea cuando los bancos hacen préstamos, a través del proceso contable
que utilizan... Si está trabajando en un banco y su trabajo
es hacer préstamos, así entregar dinero a las personas, entonces Ud. tiene dos opciones cuando alguien viene
a través de la puerta: Ud. le presta, o Ud. no le presta.
Ahora bien, si Ud. presta, puede recibir una comisión, puede obtener un bono, puede mantener su empleo
y contará con posibilidades de ser ascendido. Ahora bien, si no presta, no hay absolutamente
ninguna recompensa para un banquero que no presta dinero. Si Ud. constantemente no se presta, será despedido.
Así que cuando los incentivos de agrupan de esta manera ¿hacia qué opción van a inclinarse?
Van a prestar.
Así que estas son las personas que están decidiendo cuánto dinero va a haber en la economía,
sus incentivos les empujan directamente a realizar préstamos.
Por lo tanto, prestan y prestan y prestan hasta que las personas se vuelven tan altamente endeudados
que alguien comienza a no devolver lo prestado y tenemos una crisis financiera.
Pero si nos fijamos a donde hemos llegado ahora, esta es la cantidad total de dinero en efectivo en la economía
y suma £57 mil millones libras por lo que para intentar verlo con perspectiva son
aproximadamente 19 Richard Bransons, o 351 mil hogares.
Todo el dinero digital en la economía según los datos del Banco de Inglaterra alcanza, esto está
a escala, £ 2.200 mil millones, es decir, 733 Richard Bransons o
13 millones y medio de las casas.
Ahora, para poner ese número en perspectiva hay en realidad sólo 22 millones casas en todo la
economía, por lo que efectivamente los bancos han creado suficiente dinero para comprar más de la mitad de la
casas en todo el Reino Unido.
Esto nos permite comprender el proceso...una gran cantidad del dinero que crean los bancos lo crean mediante
préstamos hipotecarios y han efectivamente sido capaces de comprar la mitad del parque de viviendas
del Reino Unido, que es la razón por la que hay niveles tan altos de deuda hipotecaria ahora mismo.
Si nos fijamos en esto al lo largo del tiempo desde 1969, esta línea amarilla en la parte inferior es la cantidad total
de dinero en efectivo en la economía.
Esta línea verde es el dinero creado por los bancos comerciales de forma electrónica y esta línea roja es
nuestra deuda total a los bancos.
Esto se ha descontrolado por completo en los últimos veinte o treinta años.
Pueden ver que la deuda que debemos a los bancos ahora excede con mucho el dinero
que en realidad tenemos en los bancos, por lo que si llegáramos a sacar todo el dinero que tenemos y
lo usamos para pagar todas las deudas que tenemos nos quedaríamos sin nada de dinero y todavía seguiremos
debiendo unos £300 ó £400 mil millones a los bancos.
Bueno, también podemos descomponer esto en períodos más pequeños de tiempo y observar cuánto
dinero se ha añadido a la oferta monetaria cada año mediante la concesión de préstamos y vemos que hasta 2008
esto se está saliendo de control.
£171 mil millones, £176 mil millones, £266 mil millones en 2008 de nuevo dinero creado a través de préstamos
y luego llegamos a la crisis financiera, entonces tuvimos una crisis del crédito y en 2009 los bancos
sólo crearon £106 mil millones de dinero nuevo a través de los préstamos.
El impacto de crisis de crédito deja en evidencia que nos hemos vuelto totalmente dependientes
de esta manera de crear dinero por los bancos comerciales.
Para darle perspectiva al asunto £176 mil millones fueron creados por los bancos en 2007
es equivalente a todo lo que gastamos en universidades, escuelas, salud, defensa y policía
en un año entero, pero es aproximadamente un tercio del poder de gasto del gobierno.
Entonces, ¿qué implicaciones conlleva? ¿Cuál es el impacto humano de esta manera de funcionar? Bueno,
explica el poder de los bancos, en primer lugar, este conjunto de empresas que se asentadas
en la City de Londres tienen efectivamente un monopolio sobre la oferta de dinero a toda la economía del Reino Unido
y, de hecho este sistema se replica en todo el mundo por lo cual los bancos de todo el mundo tienen un
monopolio sobre el suministro de dinero a sus economías.
Por lo tanto, aquí tenemos a los bancos y aquí tenemos al público y la única manera que el público puede conseguir
dinero ... de tener en sus manos una de esas cuentas electrónicas bancarias es endeudándose con
los bancos a través de préstamos, y por supuesto toda la deuda tiene que ser pagada
con interés añadido.
Estamos efectivamente pagando intereses sobre todas y cada una de las libras que existen en la economía
en estos momentos.
Teniendo en este momento los bancos este monopolio sobre la oferta de dinero para la economía,
si los bancos no prestan, entonces no hay dinero en la economía y entonces es cuando Ud. tiene una
contracción del crédito y las cosas se paran abruptamente.
Puede haber oído tras la crisis financiera que nos hemos convertido en adictos a la deuda
hemos estado viviendo por encima de nuestras posibilidades, hemos sido irresponsables, es necesario mantener a raya
el gasto y reducir la adicción a la deuda.
¡Pero tengo una pregunta para Ud.! ¿Es posible ser adicto al oxígeno? El oxígeno es una necesidad
de la vida, no puede sobrevivir no puede funcionar sin oxígeno y sin embargo, si una empresa tuviera
un monopolio en el suministro de oxígeno para la economía, entonces sí seríamos adictos al oxígeno,
no podemos dirigir la economía sin dinero a menos que volvemos al trueque, a menos que volvamos al
intercambio de un cerdo por un par de zapatos y cosas de este estilo y no vamos a hacerlo, así que
necesitamos el dinero en la economía y si la única forma en que se puede obtener es mediante el endeudamiento
entonces la única forma de conseguir dinero es meterte en deuda y por supuesto parece que sí somos adictos
a la deuda.
Hay también otras implicaciones, cuando son los bancos los únicos que inyectan dinero en
la economía porque al ser los únicos significa que tienen completo control
sobre la forma que adopta la economía.
Ellos deciden para qué fines prestan, con lo cual también deciden qué se financia y qué no.
De nuevo, si recuerdan hace un rato, dije que no decidimos nosotros el destino de nuestro dinero
son los bancos los que deciden.
Así que son más o menos £200 mil millones al año de nuevo poder adquisitivo que los bancos tienen (al
menos hasta la crisis financiera) y pueden determinar la forma en que todo el dinero que se gasta
y a donde va.
Lo que significa que ellos pueden decidir si se va en algo útil o si se va a
especular.
Esta es el destino, más o menos proporcional, de los fondos que los bancos prestan.
Alrededor del 25% de lo prestan a pequeñas empresas y a verdaderos creadores de empleo
...ya saben, personas que realmente producen cosas.
El otro 75% se destina a propiedad, y propiedad comercial y a especulación.
Otra razón por la cual los bancos son tan poderosos y los políticos, siendo amables, se confunden
por las grandes cifras ...y estas cifras que los bancos arrojan de un lado para otro, como los beneficios que tienen,
cuánto contribuyen al fisco del Reino Unido ...tienden a hechizar e hipnotizar a los políticos.
Si nos fijamos en la Asociación de Banqueros Británicos y cómo se describen a sí mismos, dicen
"British Bankers Association es la mayor organización del Reino Unido en comercio de servicios financieros y bancarios
y actúa en nombre de sus miembros sobre asuntos nacionales e internacionales.
Nuestros 227 miembros son de 60 países diferentes y colectivamente proporcionan toda la gama de
servicios bancarios y financieros, operan unos 130 millones de cuentas personales y aportan
50 mil millones a la economía, en conjunto constituyen el mayor centro bancario del mundo.
"Vaya, 130 millones de cuentas personales, 50 mil millones contribuido a la economía del Reino Unido, ésa no es
una industria con la que queramos tener problemas.
Puede que hayan tenido fallos garrafales, pero esta vez se lo vamos a dejar pasar, dejemos que empiecen otra vez
a crear dinero y pagar más impuestos y eso nos ayudará a reducir el déficit.
Bueno, pues tenemos que ver cuánto contribuyen realmente los bancos a la economía, aportar
£50 mil millones al año a la economía suena como mucho, pero tenemos que mirar cuánto
contribuyen los bancos realmente a la economía del Reino Unido.
Podría darse el caso de que en realidad estamos subvencionando a los bancos y que la contribución sea negativa.
Esto es un gráfico del Banco de Inglaterra publicado en diciembre de 2010 y ellos estimaron que el
dinero de los contribuyentes que sirvió de apoyo al sector bancario es £100 mil millones
así que sin este apoyo los bancos no habrían ganado un centavo
todavía estarían con pérdidas y por supuesto no pagarían bonificaciones.
Por lo tanto, sin subsidios los bancos no consiguen beneficios, en realidad no son
rentables sino que dependen de la ayuda del contribuyente, la garantía demasiado-grandes-para-quebrar, saben que
si se caen el gobierno los rescatará una y otra vez.
Vale, entonces cuánto aportan los bancos realmente? Bueno, tenemos esto para el año 2009, pagaron £18 mil millones
en impuestos salariales (PAYE) - las cifras son de HMRC - pagaron unos £8 mil millones más
en impuestos corporativos sobre sus beneficios.
El Banco de Inglaterra estima que han recibido £100 mil millones de parte del contribuyente
a través de medidas fiscales de apoyo y garantía para la banca y nosotros por nuestra cuenta hemos estimado
reciben un subsidio adicional de unos £30 mil millones al año gracias a su monopolio sobre el suministro
de dinero ya que son los que pueden crear el dinero que todos usamos para que funcione la economía
y pueden cobrar intereses sobre todo ese dinero.
Así que esta contribución del sector financiero a la economía británica está comenzando a verse un poco
más cuestionable en este momento, podría ser el caso de que estamos todos entregando más a ellos
que lo que ellos aportan a la economía del Reino Unido... ¿qué significa esto para nosotros? ¿cuál es el impacto humano?
En primer lugar, significa que la mayoría nos pasaremos la vida entera endeudados y la razón de esto es que si
los bancos crean todo el dinero como deuda ...recuerden que cuando dan un préstamo lo hace en realidad
sacando el dinero nuevo de la nada. 0:30:57.500,0:317:02.070 Ud. va al banco y pide un préstamo, lo que consigue son dos cosas: una es la deuda, que es
un contrato que dice que Ud. tiene que pagar este dinero en los próximos 25 años, Ud. también consigue el dinero
que son los números que se dieron de alta en su cuenta cuando firmó el contrato.
Lo que significa que por cada libra en la economía también hay una libra de deuda y alguien
tiene que poseer esa deuda.
Las cifras actuales son que hay alrededor de £2.200 mil millones en la economía según
el Banco de Inglaterra. Hay alrededor de £2.600 mil millones de libras de deuda de nuevo según
el Banco de Inglaterra.
Así que esto básicamente garantiza que habrá pobreza y habrá deuda porque
algunas personas deben tener la deuda.
Además, si todos vamos y pagamos nuestras deudas la cantidad de dinero que queda en la economía
sería cero por lo que cuando se tiene un sistema basado en la deuda la riqueza efectiva media
del público se equilibra a cero o incluso podría ser negativo, como en estos momentos.
Si tomáramos todo el dinero tenemos y lo usamos pagar toda la deuda entonces realmente
no tendríamos dinero y sin embargo todavía deberíamos cientos de miles de millones.
Así que si oyen la frase "Ahogándose en deuda" saben que la razón es porque la única
forma de que uno de nosotros pueda salir de la deuda es si otra persona se mete en más deuda
La única manera de pagar sus deudas es consiguiendo los números que fueron creados por
los bancos cuando alguien los tomó prestados.
Así que para una que persona salga de la deuda requiere que otra persona se endeude más.
La única otra opción es que si la gente empieza a salirse de su deuda y nadie más entra en deuda
entonces la oferta monetaria de la economía disminuye.
Ahora bien, si la oferta de dinero de la economía disminuye entonces muy pronto vamos a tener una recesión y
cuando se tiene una recesión la gente pierde su puestos de trabajo y la gente comienza de nuevo a pedir prestado.
Así, la deuda de los hogares sigue aumentando a pesar de que acabamos de tener una crisis que fue provocada por
el excesivo endeudamiento, la deuda de los hogares sigue aumentando. En 2007 fue £1.325 mil millones
En 2010 £1.457 mil millones
Ha subido un promedio de alrededor de £3.000 por persona en los últimos tres años y
tienen que entender que para que la economía pueda crecer en este sistema actual, la única forma de
meter más dinero en el sistema es pedirlo prestado a los bancos.
Así que si queremos que la economía crezca y queremos evitar una recesión, nos vamos a tener
que endeudar aún más.
Este sistema ha permitido que las personas se queden sin casa por culpa del precio
Esta línea verde aquí es el dinero creado por los bancos durante décadas y es esta
la tabla de precios de la vivienda. Es probable que puedan ver la correlación existente y esto
por lo que en 1952 una casa le costaría £1.900 mientras que ahora le cuesta £184.000 que es
una inflación del 9’584% durante los últimos 60 y tantos años.
Ahora bien, si los precios inmobiliarios hubieran variado en línea con los salarios medios desde 1952
una casa hoy en día costaría £88.000 por lo que efectivamente, el hecho de que los bancos puedan crear dinero
y lo metan en estas burbujas inmobiliarias ha sido capaz de duplicar el coste de un hogar
para la persona promedio y si tienes veinte años y compras una casa ahora vas a tener
que pedir prestado un extra de £100.000 al banco que luego se va a significar
vas a tener que pagar todo el interés sobre ese importe para los próximos 25 años y vas a tener que pagar a los bancos
un suplemento de aproximadamente un cuarto de millón de libras, como resultado de la burbuja
inmobiliaria que hemos tenido en los últimos diez años.
Así que esto es una transferencia masiva de riqueza de los jóvenes hacia al sector financiero
ahora si hablamos de cuánto tiempo va a tardar en pagar esta deuda, con el interés,
en 1952 tardaría cinco años y tres meses, su salario durante este tiempo
lo usaría para pagar su casa.
En este momento no baja de 11 años y 8 meses por lo que es una década de su vida
dedicado a trabajar para los bancos y Ud. puede ver esto en la forma en que los bancos han estado metiendo
dinero en propiedades y no en negocios, esto es lo que causó la burbuja de precios de la vivienda.
Este sistema monetario basado en la deuda lleva a que la desigualdad en la economía sea cada vez peor.
Hay tres maneras en que este sistema redistribuye hacia arriba el dinero de los pobres y de esas personas
con salarios medios hacia los chicos de la parte superior con sus bonos mega-millonarios.
En primer lugar el dinero se redistribuye a partir de la economía real, las tiendas, los negocios, las fábricas
de vuelta al sector financiero y la razón de esto es que todas estas empresas de economía real
necesitan dinero para comerciar y funcionar y ese dinero hay que pedirlo prestado a los bancos
recuerde que los bancos tienen un monopolio sobre el suministro de dinero a la economía.
El segundo efecto distributivo es que el dinero se redistribuye de los pobres a los ricos a través de
este sistema por lo están los pobres, que tienden a terminar endeudados y las personas que
trabajan en los bancos y son responsables de crear y prestar dinero acaban recogiendo
la mayor parte de los intereses sobre el dinero, lo cual hace que el dinero se redistribuye desde los que están en
la parte inferior de la escalera hasta los en la parte superior.
También tenemos dinero que se redistribuye desde cualquier parte del Reino Unido de vuelta a la City en Londres.
La razón de esto es que Escocia e Irlanda del Norte y el resto del Reino Unido
necesitan contar con dinero para que sus economías locales funcionen y todo ese dinero de nuevo
tiene que ser prestado de los bancos.
El personal mejor remunerado de los bancos se concentra en la ciudad de Londres por lo que tienes esta distribución
de dinero de Escocia, de Irlanda del Norte, desde el norte, desde el Sureste, desde el Suroeste,
que vuelve a la ciudad.
Así que este es un sistema redistribuye el dinero de los lugares más lejanos del Reino Unido hacia la
City de Londres, desde los más pobres hacia los más ricos y esta redistribución podría suponer
hasta alrededor de £100 mil millones al año.
Así que en términos de gasto social, en términos de impuestos progresivos (los ricos pagan más impuestos
que los pobres) estas cosas se cancelan casi en su totalidad por la forma en que
el sistema redistribuye el dinero de abajo hacia arriba.
También conduce a una gran inseguridad, tanto para los trabajadores y empleados y como
también para aquellas personas dueñas de empresas.
En 2006 teníamos este sofisticado sistema financiero que parecía que podía convertir papeles impresos en
esencialmente oro y la realidad de fondo es que la oferta de dinero que sustenta la economía
era totalmente dependiente de los préstamos por lo que en realidad no hay oferta de dinero estable.
No había una base firme para la economía del Reino Unido y ya han visto los incentivos que tienen los
empleados de banco para prestar.
Esto les va a llevar a prestar más y más y más hasta el punto en el que
la gente ya no puede permitirse el lujo de pagar y Estas personas no podrán devolver, son incapaces
para pagar sus deudas.
Esto lleva a los bancos en bancarrota.
Así que este es el ciclo de auge y caída que hemos tenido durante décadas, el cual limpia las empresas
cada pocos años.
Esto es lo que sucede, el comienzo de los bancos prestando más, que lleva a la gente, entonces
gastar más porque hay más dinero nuevo entrada en la economía, cuando la gente está gastando
más personas se sienten más confiados, piensan que sus puestos de trabajo son seguros y que van a obtener una
subida salarial.
Esto da lugar a pedir más préstamos, lo cual lleva a la creación de aún más dinero.
Poco a poco todos terminamos debiendo más y todos terminamos pagando más intereses
y, finalmente, alguien que no podrá seguir el paso de este círculo vicioso, empiezan a fallar los pagos
lo cual lleva a los bancos al pánico y decir en realidad ya
no vamos a prestar ya que no conocemos cuál es el riesgo bueno y quién es el que va a la quiebra
así que tenemos una crisis financiera.
Cuando no hay más préstamos y al mismo tiempo la gente sigue pagando su deuda
y la oferta monetaria de la economía se está reduciendo y hay menos dinero en la economía lo cual
da lugar a menos gasto que entonces va a conducir a una recesión por lo que
Ud. tiene su ciclo de auge y caída impulsado en gran medida por los bancos prestando hasta el punto
donde tenemos una crisis de pánico y luego de negarse a prestar.
Esto se debe a que somos totalmente dependientes del préstamo de los bancos como oferta monetaria
para la economía.
Por lo tanto el impacto que esto tiene en la pobreza, no se puede luchar contra la pobreza sin abordar
este sistema.
En una recesión, hemos visto cómo las recesiones son causados por los préstamos de los bancos que luego se niegan
a prestar, en una recesión son los salarios más bajos los primeros que se suelen despedir, así que son
los primeros en perder su empleo.
Así que esta inestabilidad que este sistema bancario crea en la economía la razón por la cual
las personas con bajos salarios son despedidas cada pocos años cada vez que
hay otra recesión y también está el hecho de que alguien debe tener la deuda,
recuerde que cada libra de la economía fue creado por los bancos cuando daban crédito y por lo tanto,
por cada libra de dinero que debe haber una libra de la deuda, alguien tiene que terminar debiendo
la deuda de lo contrario no habría dinero y por lo general terminan siendo los más pobres y
las personas de ingresos bajos a medios son los que terminan con la mayor parte de esta deuda.
Esto es lo que convierte la vida en este juego donde está constantemente tratando de salir de la deuda
y lo que no nos damos cuenta es que si todos tenemos que luchar contra todos para salir de la deuda
porque la única manera de salir de la deuda es que si alguien se mete más profundo en deuda.
Es como tratar de mantener la cabeza por encima del agua manteniendo todos los demás debajo.
No tiene por qué ser así, se trata de un rasgo del diseño de este sistema.
También conduce a la destrucción del medio ambiente, Ud. pone su dinero en el banco y ellos
efectivamente no tienen restricciones en la forma en que hacen uso de él para cualquier cosa que ofrezca
el mayor beneficio a corto plazo.
Esto muy a menudo puede ser la extracción de petróleo, combustibles fósiles y hemos visto el tipo de caos
al que puede llevar.
Podría ser la excavación de Canadá para tratar de encontrar petróleo debajo de la superficie.
Esto puede ser algo con lo que no está contento; hay un canadiense en la habitación,
Estoy seguro que no sería feliz si sus ahorros se usan para financiar la destrucción
del hábitat de Canadá con el fin de encontrar este petróleo.
Hay personas que sí quieren que hagamos una transición desde el petróleo hacia energías renovables limpias.
Si Ud. tuviera la opción de ser capaz de poner su dinero en una cuenta y decir que no
quiere que sea utilizado para la extracción de petróleo o para el desarrollo de armas por British Aerospace
entonces se podría eliminar la financiación de esas cosas.
Pero esta es la forma en que el sistema lleva a una destrucción más rápida del medio ambiente
persiguiendo el beneficio a corto plazo.
Esto lleva a una caída en la calidad de vida de prácticamente todo el mundo, para todos nosotros; aquí hay un
ejemplo, en 1997 la deuda nacional era de £8.900 por persona, esta sería su participación en la deuda
nacional, hoy es de £20.577 y en 2015 subirá como un cohete hasta £35.600 por persona.
Cuando la deuda nacional alcance £35.000 por persona, entonces su interés sobre la deuda
nacional será en torno a £81 por mes, eso está dentro de los impuestos que Ud. paga, £81 cada mes
se destinan a pagar intereses sobre la deuda nacional, para todo el país eso son ¡£120 millones de
libras al día! ¿Se le ocurre a alguno de los presentes una manera mejor de gastar £120 millones que pagando un interés
sobre la deuda nacional? La razón de que crezca la deuda nacional, hay en realidad tres razones
por las que la deuda nacional aumenta, en primer lugar los malos políticos, porque es mucho más fácil
pedir prestado y gastarlo que aumentar los impuestos por lo que es una especie
de manera cobarde de sobornar a los votantes.
Los bancos se dirigen al gobierno para ser rescatados cuando las cosas van mal y las cosas efectivamente van mal
y también este sistema bancario con los bancos que inflan y contraen el suministro de dinero a la nación
conduce a recesiones y cuando hay una recesión la gente paga menos impuestos, porque la gente pierde su
empleo, los negocios van mal y cuando se recaudan menos impuestos, los gobiernos se ven forzados a elegir
entre si cerramos las escuelas y los hospitales o simplemente pedimos más prestado
y lo añadimos a la deuda nacional por lo que sistema financieros, este sistema bancario es uno de las
causas reales de la deuda nacional, del programa de austeridad, los recortes que se
llevando a cabo hoy en día han nos han llevado a la época de la austeridad y como decía antes
una vea que me meto en el programa de austeridad los ingresos reales de la gente se ven estrujados
la gente corriente tiene menos dinero para gastar porque el IVA sube, los impuestos están subiendo, el gasto baja
lo cual nos puede llevar hasta una espiral hacia abajo y hacia más rescates
para los bancos y esto lleva a más recortes en los servicios públicos y más subidas de impuestos.
Un comentario aparte, una de las razones por las que el Banco de Inglaterra parece tan reacio a subir la tasa de interés
a pesar de que la inflación va muy por encima de su objetivo es que ellos saben que en cuanto
la suban muchas personas que están sobreviviendo al límite con las hipotecas
no van a poder pagar, si suben las tasas de interés
hasta donde deberían estar, digamos un 5%
Mucha gente se va a la quiebra y hará que muchos de los activos en manos
de los bancos de repente se esfuman y por lo tanto los bancos acudirán
a los contribuyentes para pedir un segundo rescate.
Por lo que el Banco de Inglaterra está realmente en un dilema, y no saben realmente
qué hacer.
También provoca que se desperdicien unas oportunidades enormes, si recuerdan que los bancos crean todo
este dinero realmente de la nada y deciden dónde se gasta, crearon
£1.200 mil millones en los últimos diez años, duplicaron la cantidad de dinero en el transcurso
de tan sólo diez años.
Esto es muchísimo muchísimo dinero, para entenderlo mejor la deuda nacional en la actualidad
es de alrededor de £925 mil millones por lo que es sólo un poco menos.
Es casi el doble de lo que gasta el gobierno en un año y hay muchas cosas que
podíamos haber hecho con ese dinero mejor que fomentar burbujas de activos
y burbuja de precios de vivienda y ¡una crisis financiera! Se podría haber tenido tren de alta velocidad hasta
Edimburgo, se podría haber tenido... bueno, todos podríamos tener un coche nuevo, una casa reformada
o educación universitaria gratuita para
el que la quisiera
Estas son todas decisiones políticas, pero eso era una barbaridad de dinero para gastárselo en
champaña caro de la City.
Así que esto conduce a enormes oportunidades desperdiciadas, también hace las cosas muy difíciles para las empresas,
hace las cosas muy difíciles para el desarrollo económico.
Si Ud. dirige una pequeña empresa y la quiere hacer crecer año tras año
la mejorará, mejorará los productos que vende, hará progresos
y luego, si cada siete años viene una recesión y le deja fuera de juego entonces
se pierde todo ese progreso.
¿Lo que necesitan las empresas es una economía realmente estable donde se puede seguir innovando, desarrollando cosas,
creciendo, y no es eso lo que están recibiendo de este sistema que cada siete años
trae una recesión que elimina una gran cantidad de progreso y la innovación y el avance
que hemos estado haciendo en la economía.
También es increíblemente injusto, porque la manera que el Banco de Inglaterra trata de controlar este sistema
es subir y bajar tipos de interés, así que en recesión se bajan
los tipos de interés para tratar de animar a la gente a pedir prestado más y eso es muy bueno para los jóvenes
que tienen hipotecas variables.
Pero no es muy bueno para los pensionistas que muy a menudo son arrojados a la pobreza ya
que estaban viviendo de los intereses de sus ahorro y este interés se convierte de repente
en cero.
Luego, cuando los más jóvenes caen en la trampa y se meten en más deuda
y gastan para estimular la economía, entonces las tasas de interés vuelvan a subir, así que esas personas
que firmaron hipotecas de tipo variable cuando los tipos estaban bajos entonces se encuentra con tipos que vuelven a subir
hasta el 5%, con lo cual llevas a la quiebra a las mismas personas que pidieron préstamos para rescatar
la economía de una recesión.
Obviamente es bueno para los jubilados, pero no muy bueno para las personas más jóvenes y aquellos que
tienen que pedir prestado.
Así que esta es una manera de gestionar la economía que tiene enormes daños colaterales, y además conduce
a una inflación masiva, la inflación no es causada por los gobiernos creando demasiado dinero, sino por
los bancos cuando crean demasiado dinero y razón por la cual la inflación es un problema
es porque transfiere la riqueza desde las personas que tienen ahorros y dinero a las personas que tienen propiedades,
oro y otras inversiones.
No afecta a los ricos porque los ricos no mantienen su riqueza en dinero, sino
bienes y propiedades.
Afecta a personas como mi abuela, que tiene algo de dinero en una cuenta de ahorro individual
y a personas con pocos ahorros.
Así que es básicamente una manera de transferir la riqueza de las personas con riqueza moderada o
riqueza pequeña a aquellas personas con mucha, mucha riqueza.
Así que todo esto se resumen en lo que dice el gobernador del Banco de Inglaterra diciendo: "De todas las distintas maneras
que se puede organizar la banca, lo peor es la tenemos hoy en día" y estoy completamente de acuerdo
con él.